《投資者網》方見微?

2025年上半年，A股上市銀行交出了一份資產規模穩步增長、資產質量持續改善的成績單，但凈息差壓力仍是行業面臨的共同挑戰。?

截至2025年6月末，多家A股上市銀行公布了亮眼的半年度業績報告。例如，寧波銀行存貸款增速均超13%，資產規模居首；重慶銀行資產總額突破9800億元，較上年末增長14.79%。?

保險業方面，2025年上半年保險公司實現原保險保費收入3.7萬億元，同比增長5.1%。其中人身險業務復蘇尤為顯著，分紅險、年金險等產品銷售逐步改善，成為保費增長的主要動力。?

銀行業總體穩健，風險抵御能力增強?

2025年上半年，中國銀行業保持了穩健發展態勢。已披露業績的七家銀行均實現了總資產、營業總收入和歸母凈利潤的同比增長，不良貸款率有所下降，風險持續改善。?

具體來看，寧波銀行總資產擴張迅速，浦發銀行總營收突破900億元，另有多家城商行歸母凈利潤實現兩位數增長。其中，杭州銀行、江陰銀行、齊魯銀行、青島銀行歸母凈利潤同比增速均超15%，分別達到16.67%、16.63%、16.48%、16.05%。?

從盈利角度來看，多家銀行實現了營收凈利雙增的良好態勢。以杭州銀行為例，其歸母凈利潤同比增長16.67%，顯示出強勁的盈利能力。同時，齊魯銀行的手續費及傭金凈收入增長了13.64%，表明銀行正在積極拓展非利息收入來源，減少對傳統利息收入的依賴，從而構建更加多元化的收入結構。?

此外，商業銀行整體不良貸款率保持穩定，截至2025年二季度末，銀行業不良貸款率為1.49%，較上季末下降0.02個百分點。?

資產質量方面，多家銀行不良貸款率穩中有降，寧波銀行、杭州銀行、江陰銀行不良貸款率均較年初持平，其余多家銀行的資產質量水平均有不同幅度改善。?

其中，寧波銀行不良率保持在0.76%?的低位，撥備覆蓋率環比回升4個百分點至374%；杭州銀行、常熟銀行的不良貸款率均保持在0.76%，青島銀行則進一步將不良貸款率降至1.12%。?

值得一提的是，齊魯銀行的不良貸款率較年初下降10個基點，為下降幅度最大的商業銀行。此外，重慶銀行不良貸款率為1.17%，較上年末下降0.08個百分點；撥備覆蓋率達到248.27%，較上年末提高了3.19個百分點。?

盡管業績總體穩健，但銀行業的凈息差仍然面臨壓力。監管部門數據顯示，上半年商業銀行的平均凈息差為1.42%，較去年末下降10個基點。?

從已披露數據的銀行來看，常熟銀行的凈息差為2.58%，較年初下降13個BP；江陰銀行的凈息差為1.54%，較年初下降22個基點；平安銀行凈息差1.80%，較去年同期下降16個基點。?

業內專家分析認為，“雖然各大商業銀行已經采取了一系列積極措施來穩定凈息差，如優化資產結構、降低負債成本等，但是由于資產端利率中樞呈現明顯的下行趨勢，加上資產荒問題尚未得到有效解決，預計2025年全年商業銀行的凈息差將持續承壓。”?

為了應對這一挑戰，銀行需要更加注重精細化管理和創新業務模式的發展。一方面，通過加強資產負債管理，合理配置高收益資產，同時控制存款成本，以期緩解凈息差縮窄帶來的影響。另一方面，加大對金融科技的投資力度，利用大數據、人工智能等技術提升服務效率和客戶體驗，開辟新的收入來源，比如發展財富管理、交易銀行等輕資本業務，以此來增強非利息收入，減輕對傳統利息收入的依賴。?

數字化轉型加速，綠色金融興起?

進入2025年，隨著金融科技的迅猛發展，銀行業正經歷著前所未有的深刻變革。這場變革不僅僅是技術層面的進步，更是業務模式和服務理念的根本性轉變。?

以貴陽銀行為例，它通過實施全面的數字化戰略，設立了專門負責統籌全行數字化轉型工作的數字金融管理部門，旨在推動業務向高質量方向發展。這種前瞻性的布局不僅提升了貴陽銀行的市場競爭力，也為其他金融機構提供了寶貴的經驗。?

與此同時，平安集團展示了AI技術如何革新金融服務的方式。例如，其智能客服系統“小招”，每天能夠處理超過200萬次的客戶咨詢，準確率突破了85%。此外，截至2025年6月末，平安口袋銀行APP注冊用戶數達到了1.78億戶，較上年末增長了2%，這表明了AI技術在提升客戶體驗方面的巨大潛力。?

隨著金融科技的發展和數字化轉型的加速，銀行業正在不斷探索新的業務模式和服務方式來應對日益激烈的市場競爭。通過引入大數據分析、人工智能等先進技術手段，銀行可以更好地滿足客戶的個性化需求，并顯著提升運營效率和服務質量。?

在全球碳中和目標的驅動下，綠色金融已成為金融機構的戰略重點。各家銀行積極響應監管要求，全力做好金融“五篇大文章”。?

以重慶銀行為例，該行持續加大對成渝地區雙城經濟圈、西部陸海新通道以及西部金融中心建設等領域的信貸支持，在2025年上半年向雙城經濟圈提供的信貸支持接近1400億元。?

在支持先進制造業和新質生產力方面，重慶銀行發行了西部地區首單科技創新金融債券，科技貸款和綠色貸款分別實現了超過40%和20%的增長。這些舉措不僅促進了地方經濟的發展，也為銀行自身帶來了新的增長機遇。?

同樣值得注意的是，平安銀行在綠色金融領域也取得了顯著進展。截至2025年6月末，平安銀行的綠色貸款余額達到2517.46億元，較上年末增長了6%。此外，上半年普惠型小微企業貸款的新發放額為1339.17億元，同比增長了33.6%。這些數據反映了平安銀行致力于實現可持續發展目標的同時，也在積極履行社會責任。?

保險業穩步增長，健康險表現突出?

保險業方面，2025年上半年也保持了穩步發展態勢。?

根據最新的監管數據，保險公司在這半年間實現了原保險保費收入3.7萬億元，相比去年同期增長了5.1%。這一增長中，人身險業務的復蘇尤為顯著，分紅險、年金險等產品的銷售情況逐漸改善，成為推動保費增長的重要動力。?

與此同時，保險公司的賠付支出達到了1.3萬億元，同比增長9%，這表明保險公司在擴大市場覆蓋面的同時，其保障功能也在不斷深化。特別是健康險和長期護理險的增長尤為突出，成為了賠付增長的主要來源，反映了隨著人口老齡化的加劇，對于醫療保障的需求正在不斷增加。?

以眾安在線為例，該公司在2025年上半年實現了總保費收入166.61億元，同比增長9.3%。其中，健康生態領域的總保費達到了62.75億元，同比大幅增長了38.3%，顯示出強勁的增長勢頭。?

泰康人壽發布的2025年理賠半年報也揭示了一些關鍵趨勢：上半年賠付總額為46億元，其中高達82%的賠付來自健康險領域，重疾險和醫療險構成了主要的支出部分。這些數據顯示出消費者對健康保障的高度關注以及對相關產品的需求增加。?

回顧2025年上半年，銀行業和保險業均呈現出良好的發展態勢，在規模增長的同時，資產質量和風險管理能力也得到了提升。展望未來，兩大行業將繼續推進數字化轉型，加大對綠色金融產品的研發和服務力度，以此來應對市場變化帶來的挑戰，并抓住新的發展機遇。（思維財經出品）■