文 / 五洲

營業(yè)收入124.72億元，同比增長7.11%；歸母凈利潤35.49億元，同比增長15.11%；截至2023年末，資產(chǎn)總額達到6079.85億元，比上年末增長14.80%。

這是山東城商行“一哥”青島銀行(002948.SZ、03866.HK)交出的2023年“成績單”。

客觀地講，在LPR（貸款市場報價利率）不斷下調(diào)，宏觀政策支持實體經(jīng)濟、減費讓利的大環(huán)境里，青島銀行過去一年的經(jīng)營成果可圈可點，增速甚至秒殺一眾國有大行和股份行；但在硬幣的背面，其存在的問題也不容忽視。

?01 凈息差逆勢上揚?

青島銀行成立于1996年，前身是青島城市合作銀行，2008年更名為青島銀行。該行2015年在港交所上市，2019年在深交所掛牌，是山東省第一家A股上市銀行，也是全國第二家“A+H”股的城商行。

縱覽財報，節(jié)點財經(jīng)認為2023年青島銀行最吸睛的地方是凈息差。

根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局最新披露的數(shù)據(jù)，去年四個季度，中國商業(yè)銀行凈息差分別為1.74%、1.74%、1.73%和1.69%，逐級下行，且首度跌破1.7%；更甚者，行業(yè)均值較2022年末下降22bp至1.69%后，已經(jīng)位于《合格審慎評估實施辦法》中提出的合意凈息差1.8%的臨界點下方。

也因此，“收窄”成為銀行在描述2023年凈息差時普遍采用的關(guān)鍵詞：工商銀行凈息差收窄超30個基點，平安銀行凈息差收窄37個基點，招商銀行凈息差收窄25個基點，中信銀行凈息差收窄19個基點……

當與賽道選手互為“鏡像”后，青島銀行顯然活出了更好的自我：2023年凈利息收益率（凈息差）1.83%，比上年提高 0.07 個百分點。

探幽索隱，一方面，青島銀行通過調(diào)整生息資產(chǎn)和計息負債結(jié)構(gòu)，提高貸款和投資平均余額占比，減少應(yīng)付債券平均余額占比。

另一方面，嚴控存款和應(yīng)付債券成本率，降低計息負債成本率，從而對沖了資產(chǎn)收益率下行、存款規(guī)模增長的影響。

說人話就是“開源節(jié)流”，一手做大生息資產(chǎn)（發(fā)放貸款、金融投資等），努力創(chuàng)收；一手節(jié)制計息負債（吸收存款、同業(yè)存拆放及賣出回購款等），壓降花銷。

2023年，青島銀行利息凈收入92.82 億元，比上年增加 9.94 億元，同比飆漲11.99%；利息支出118.58億元，比上年增加3.16億元，同比僅上升2.74%。

就好比水泵的“進水口”和“出水口”，前者的的流速遠快于后者，如此這般，達致凈息差逆勢提升的目標，讓青島銀行遙遙領(lǐng)先同業(yè)。

?02 房地產(chǎn)不良率大幅抬高?

“年內(nèi)，質(zhì)量、效益、規(guī)模均實現(xiàn)穩(wěn)健提升，全年保持良好發(fā)展態(tài)勢，交出一份精彩的年度答卷。”在2023年的年報致辭中，青島銀行董事長景在倫如是寫道。

截至2023年12月31日，青島銀行資產(chǎn)規(guī)模突破6000億元，重返“兩位數(shù)”擴張；不良貸款率為1.18%，比上年末下降0.03個百分點，優(yōu)于行業(yè)平均水平0.44個百分點；撥備覆蓋率225.96%，比上年末提高6.19個百分點，資金“安全墊”連續(xù)四年加厚。

整體來看，質(zhì)量、效益、規(guī)模三者相輔相成，均衡共進。但深入肌理，水面之下不乏隱憂。

2023年，青島銀行發(fā)放貸款總額（不含應(yīng)計利息及減值準備）3,000.90 億元，不良貸款總額35.39 億元。

其中，投向房地產(chǎn)的貸款為226.46億元，產(chǎn)生不良貸款金額5.22億元；不良貸款率2.3%，對比2022年0.1%，大幅抬高2.2個百分點。

圖 源：青島銀行財報?

公開資料顯示，2023年青島境內(nèi)企業(yè)中，融海、融創(chuàng)、中南、世茂、銀盛泰、中梁、花樣年、融信等眾多房企，曾被爆出商票逾期，面臨較大的還款壓力。

另據(jù)智本社統(tǒng)計，2023年房地產(chǎn)不良開發(fā)貸款同比增速超過40%的有：青島銀行、寧波銀行、浙商銀行、鄭州銀行、徽商銀行、廣州農(nóng)商銀行、哈爾濱銀行、貴州銀行、九江銀行、威海銀行、甘肅銀行。

就目前的情勢，地產(chǎn)板塊沒有明顯復蘇，難題無疑給到了青島銀行這邊。

值得提及的還有，Q4青島銀行不良“雙升”。節(jié)點財經(jīng)分析，2023年四季度末，其不良貸款余額較三季度末增加約1.5億；不良貸款率為1.18%，較三季度末的1.14%增加4bp。

此外，截至2023年12月31日，青島銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為8.42%、10.1%、12.79%，降幅分別為0.33%、0.59%、0.77%

圖源：青 島銀行財報?

與之相對的是，2023年我國商業(yè)銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為10.54%、12.12%、15.06%。

這意味著，青島銀行的資本充足率指標全線掉尾，后續(xù)難免會遭遇資本金亟待補充的局面。

然而，青島銀行股價在二級市場上的表現(xiàn)并不突出，這或?qū)Υ撕笈涔伞⒍ㄔ鲈斐梢欢ǖ睦щy。

03 ?內(nèi)控風險頻頻暴露?

房地產(chǎn)不良率抬高、資本充足率指標下滑之外，青島銀行的內(nèi)控風險亦頻頻暴露。

2024年伊始，青島銀行就因個人經(jīng)營性貸款“三查”不嚴導致貸款資金被挪用、信用卡中心違規(guī)經(jīng)營，監(jiān)管標準化（EAST）數(shù)據(jù)錯報漏報合計被罰120萬元，青島銀行即墨支行因向資本金不足的企業(yè)發(fā)放固定資產(chǎn)貸款被罰30萬元，合計被罰150萬元。

2023年，青島銀行受到的處罰也不少。

1月，因貸款資金被挪用、保理業(yè)務(wù)管理嚴重不盡職、理財產(chǎn)品相互交易調(diào)節(jié)收益等多項違規(guī)，被罰款605萬元；3月，因員工對理財產(chǎn)品相互交易調(diào)節(jié)收益、違規(guī)辦理信用卡業(yè)務(wù)等，被青島銀保監(jiān)局處以警告；6月，因互聯(lián)網(wǎng)貸款信息披露不規(guī)范、向小微企業(yè)收取銀行承兌匯票敞口承諾費共2項違法違規(guī)行為，收到一張52萬元的罰單。

與此同時，在中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的2023年度商業(yè)銀行穩(wěn)健發(fā)展能力“陀螺”（GYROSCOPE）評價體系榜單中，青島銀行的座次跌落至第19名，上年則為第十名。

據(jù)節(jié)點財經(jīng)了解，該榜單的評價標準包括公司治理能力、收益可持續(xù)性能力、風險管控能力、運營管理能力、服務(wù)能力、競爭能力、體系智能化能力、員工知會能力、股本補充能力共計九個維度。而青島銀行退步較為明顯的維度是風險管控能力、服務(wù)能力和體系智能化能力。

新的一年，除了奮楫篤行，爭取交出亮眼“成績單”，青島銀行更需要補好內(nèi)控“里子”。