《投資者網(wǎng)》謝瑩潔

今年以來，“海銀系”兌付難題襲來。

9月11日上午，上海警方公告，依法對(duì)海銀財(cái)富管理有限公司涉嫌非法集資犯罪立案?jìng)刹椋瑢?duì)韓某某、韓某、王某等多名犯罪嫌疑人采取刑事強(qiáng)制措施。嫌疑人即海銀財(cái)富的實(shí)控人韓宏偉、韓嘯父子。

韓氏父子的“海銀系”版圖包括了控股集團(tuán)和財(cái)富管理公司，也有在賽道熱門時(shí)購(gòu)入的醬香酒品牌，其通過一系列操作在資本市場(chǎng)融資，最終爆發(fā)兌付問題。

據(jù)第三方平臺(tái)數(shù)據(jù)，2023年以來，海銀財(cái)富逾期產(chǎn)品涉及的發(fā)行人共計(jì)24家，逾期總規(guī)模超710億元。據(jù)梳理，海銀財(cái)富部分逾期產(chǎn)品是通過被監(jiān)管部門定性為非法金融的“偽金交所”進(jìn)行登記備案，發(fā)行方疑似皮包公司，處于經(jīng)營(yíng)異常狀態(tài)。

非法集資正式立案

隨著海銀財(cái)富被立案?jìng)刹椋摴镜倪\(yùn)作模式全面浮出水面：

作為第三方財(cái)富管理公司，海銀財(cái)富最底層商業(yè)模式非常直接——銷售理財(cái)產(chǎn)品，從高凈值客戶那里募資。不僅賺取客戶的傭金，一定程度上也對(duì)“用錢”募資方有一定的話語(yǔ)權(quán)。

在銷售端，海銀財(cái)富依靠分布于90余個(gè)城市的180多個(gè)線下財(cái)富中心，聚集了4萬(wàn)余名高凈值人群。在募資環(huán)節(jié)，數(shù)十個(gè)空殼公司以獨(dú)立第三方的面目出現(xiàn)，投資人的投資款打入這些公司的賬戶，并構(gòu)筑出一個(gè)龐大資金池。

作為募資工具的理財(cái)產(chǎn)品，借道“偽金交所”登記備案，全數(shù)涉嫌非法金融。在投資環(huán)節(jié)，資金所投向的底層資產(chǎn)，與募集說明書宣稱的嚴(yán)重不匹配，大部分資金去向不明。

所謂“偽金交所”，是指未經(jīng)國(guó)家有權(quán)部門許可，違反國(guó)家金融管理規(guī)定，為非標(biāo)債務(wù)融資活動(dòng)提供登記、備案服務(wù)的工商企業(yè)。

根據(jù)海銀財(cái)富的產(chǎn)品信息，產(chǎn)品期限在6至48個(gè)月不等，年化收益率7%至10%，每半年付息一次，產(chǎn)品名稱幾乎都是“債權(quán)項(xiàng)目”，底層標(biāo)的大多投向應(yīng)收賬款。

企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月11日，2023年以來，海銀財(cái)富逾期產(chǎn)品涉及的發(fā)行人共計(jì)24家，發(fā)行人注冊(cè)資本大多在1億元以上，但實(shí)繳資本基本為0，逾期總規(guī)模超710億元。發(fā)行人分布在上海、廣東、山東、浙江和海南五個(gè)省份，其中集中在上海市奉賢區(qū)。

韓氏父子的資本局

公開資料顯示，海銀財(cái)富是“海銀系”核心公司，由韓宏偉、韓嘯父子控制，父子二人系河南商丘下轄縣級(jí)市永城人。在2023年胡潤(rùn)百富榜上，韓氏父子以60億元財(cái)富，排名1008位，是永城首富。

海銀財(cái)富背后的“操盤人”韓宏偉、韓嘯父子搭建了龐大的海銀系“帝國(guó)”。除海銀財(cái)富外，“海銀系”還擁有海銀控股、巖石股份兩家上市公司，業(yè)務(wù)領(lǐng)域涉及財(cái)富管理、小額貸款公司、擔(dān)保公司、互金平臺(tái)、白酒等。

韓宏偉1965年生于河南，青年時(shí)代參軍入伍，退伍后轉(zhuǎn)業(yè)至國(guó)企工作；上世紀(jì)90年代他從國(guó)企下海，在老家永城縣經(jīng)營(yíng)起一家汽車修理廠；后來隨著生意做大，他本人名聲漸顯，名下產(chǎn)業(yè)從商丘轉(zhuǎn)移至鄭州。

在河南積累了足夠的原始資本后，韓宏偉于2004年在上海發(fā)起成立了上海市河南商會(huì)，在商界同鄉(xiāng)之間提供“民間借貸”，“海銀系”就此涉足金融業(yè)務(wù)，并先后于2006年、2008年在上海成立了海銀財(cái)富與豫商集團(tuán)。

海銀控股財(cái)報(bào)顯示，截至2023年6月30日，海銀財(cái)富在全國(guó)91個(gè)城市擁有185個(gè)財(cái)富管理中心、1749名理財(cái)師。在2021年海銀控股赴美上市的招股說明書中，海銀財(cái)富被描述為“中國(guó)第三大且增長(zhǎng)最快的第三方財(cái)富管理服務(wù)機(jī)構(gòu)”。

另外，海銀財(cái)富在招股說明書中披露其為“國(guó)內(nèi)最大的房地產(chǎn)固定收益產(chǎn)品提供商”，“提供的產(chǎn)品投資于恒大、融創(chuàng)等知名、信用評(píng)級(jí)良好的大型開發(fā)商的房地產(chǎn)項(xiàng)目，期限一般為6-36個(gè)月”。

目前，海銀財(cái)富的股權(quán)結(jié)構(gòu)是由海銀控股持股85%，王滇持股1%，海銀控股由韓宏偉持股99%，其女兒韓玉持股1%。“海銀系”的另一個(gè)資產(chǎn)端平臺(tái)為五牛股權(quán)基金公司，由韓嘯控股。

2023年12月初，海銀財(cái)富旗下產(chǎn)品開始全線停止兌付。官網(wǎng)公告承認(rèn)“項(xiàng)目出現(xiàn)遲延”，公告顯示，近期受經(jīng)濟(jì)下行的影響，項(xiàng)目出現(xiàn)遲延，給投資人帶來不便。海銀財(cái)富已成立專項(xiàng)小組，積極協(xié)調(diào)項(xiàng)目相關(guān)方籌劃處置方案。目前根據(jù)最新的監(jiān)管政策和行業(yè)導(dǎo)向，海銀財(cái)富主動(dòng)退出，對(duì)存續(xù)業(yè)務(wù)進(jìn)行梳理。

受海銀財(cái)富深陷兌付違約風(fēng)波影響，其在美國(guó)的上市公司——海銀控股（HYW.Nasdaq）今年以來股價(jià)一路下跌。截至9月13日，海銀控股股價(jià)僅有0.37美元/股。

上海市公安局奉賢分局在9月11日的公告中表示，為全面查清案情、全力追贓挽損，投資人可以通過網(wǎng)上、電話、郵寄、實(shí)地等方式報(bào)案。目前，公安機(jī)關(guān)正全面搜集犯罪證據(jù)，全力推進(jìn)案件偵辦、追贓挽損等各項(xiàng)工作，最大限度保護(hù)投資人合法權(quán)益。請(qǐng)廣大投資人積極配合警方調(diào)查取證，依法表達(dá)訴求，不信謠、不傳謠，不組織、不參與各類非法聚集活動(dòng)，通過法律途徑維護(hù)自身合法權(quán)益。（思維財(cái)經(jīng)出品）■