華興銀行營收連降三年，凈利連續兩年倒退。

文/每日財報 張恒

近日，華興銀行在官網正式對外披露了2024年財報，引發業內外高度關注，只不過，這份“答卷”的質量與效益成色并不佳，可以用持續承壓來簡而概之。

事實上，從華興銀行經營所在的區域特征來看，該行區位優勢良好，經營網點及業務開展范圍覆蓋廣東省內多個地市，而廣東省經濟綜合競爭力、金融實力均居于全國領先地位，粵港澳大灣區的建設亦為廣東省經濟發展帶來更大潛力，廣東省良好的區位及政策優勢為華興銀行提供了較為廣闊的業務發展空間。截至2024年末，華興銀行資產總額超4600億元，共設有58家營業機構，包括11家一級分行以及47家支行，在支持地方經濟發展、維護金融穩定等方面成為一支引人矚目的力量。

但同時，如今華興銀行也不得不面臨諸多挑戰，首當其沖的便是盈利能力有待提升的難題，其次則是資產質量需進一步優化。

業績難露喜色：營收連降三年，凈利連續兩年倒退

近年來，受貸款市場報價利率（LPR）下調和市場利率整體走低影響，加之收益率較高的非標投資規模下降，華興銀行生息資產收益率有所下降；另一方面，華興銀行持續推動存款結構優化調整，分階段壓降高成本存款付息率，但由于負債端個人存款的較快增長，定期存款占比提升，加之存量對公高息存款壓降仍需一定時間，導致其凈息差持續收窄，利息凈收入有所下降。

財報數據顯示，2024年華興銀行存貸利差持續收窄，凈息差進一步降至1.33%；全年實現凈利息收入53.62億元，同比減少8.22%，占比總營業收入的64.08%。

非利息收入方面，受理財業務規模下降影響，該行理財相關中間業務收入有所下滑，2024年實現手續費及傭金凈收入3.09 億元，同比大幅下滑41.48%，占當期營業收入的3.70%。

此外，近年來受債券市場波動、投資組合結構調整及投資規模增長等因素的綜合影響，華興銀行投資收益及公允價值變動損益合計規模呈現穩步增長態勢。2024年華興銀行實現投資收益26.42億元，同比增長29.57%，占營業收入的31.57%，占比有所回升；交易性金融資產公允價值變動收益達0.14億元，較2023年的-0.32億元有所大幅改善提升。

在以上因素綜合作用下，2024年華興銀行實現營業收入83.67億元，同比小幅減少0.5%，這已是其營收連續三年下滑了，2022年營收增速為-2.4%，到2023年則進一步滑落至-5.51%。

經營效率方面，華興銀行營業支出主要為業務及管理費和信用減值損失兩大塊。

先來看費用端，據悉，近年來華興銀行推動全行范圍內的降本增效工作，嚴格剛性落實降本增效方案，逐月開展費用監控，逐個項目進行管控，逐個科目進行對比，最大限度挖掘支出端的降本潛力，在業務持續擴張及數字化提升的剛性支出下，其業務管理費及成本收入比有所壓降。

數據顯示，2024年華興銀行成本收入比已從2023年末的34.9%降至了32.82%，降幅2.08個百分點；業務及管理費為27.46億元，同比減少了6.44%。

再來看撥備計提端，近年來面對經濟周期起伏和內外部經濟形勢變化，為增強風險抵御能力，華興銀行持續加大貸款撥備計提和不良資產處置力度，貸款減值計提規模逐年增長，整體信用減值損失規模有所波動，主要系受債權投資及其他資產減值損失計提規模波動影響。

截至2024年末，華興銀行信用減值損失規模達30.62億元，同比增長21.7%。其中，計提貸款減值損失25.54億元；計提債權投資及其他債權投資減值損失合計5.77億元；計提其他資產減值損失-0.69億元。

綜上，2024年華興銀行實現凈利潤28.52億元，同比減少5.56%，已經連續兩年下滑，2023年凈利增速為-8.82%。同時，其平均資產回報率和加權平均凈資產回報率同比分別下降0.08和2.2個百分點至0.63%和10.19%，盈利水平有所下降。

對此，聯合資信在對華興銀行出具的評級報告中指出，近年來隨著凈息差持續收窄，華興銀行營業收入及凈利潤規模整體有所下降，各項盈利指標均有所下滑，盈利能力有所下降，但仍處于較好水平。考慮到當前宏觀環境下，凈息差收窄趨勢或仍延續，加之較大的減值計提壓力，或將使其盈利增長繼續承壓，未來凈息差及減值計提對其盈利水平的影響需予以重點關注。

整體不良有所改善，房地產業貸款質量承壓

信貸資產質量方面，財報數據顯示，截至2024年末，華興銀行不良貸款余額為37.49億元，較上年末僅微增1.82億元；不良貸款率1.53%，同比下降0.04個百分點，全年資產質量總體可控，不良貸款率略有下降。

但值得注意的是，近年來宏觀經濟增速放緩、宏觀調控等多重因素疊加對實體經濟造成沖擊，實體企業經營情況承壓，償債能力下降，亦使得華興銀行面臨的信用風險管控壓力有所加大，其中關注類貸款及逾期貸款規模均有所增加。

截至2024年末，華興銀行的關注類貸款余額為83.56億元，較年初增加16.16億元，貸款關注率為3.4%，較年初上升44bps；同期逾期貸款規模達55.08億元，同比增長27%；逾期貸款率升至2.24%，較上年末增長34bps。

此外，受延期政策調整、小微企業及個人客戶自主恢復能力較弱等因素影響，華興銀行個人貸款面臨的信用風險持續加大，2024年末個人不良貸款占不良貸款總額的16.39%，個人貸款不良貸款率雖較年初下降23bps至2.07%，但依然處于較高水平。

要知道，該不良率其實是建立在該行個貸規模持續收縮背景下所實現的，我們發現自2023年開始，華興銀行的個貸規模便一路走低，截至2024年末，該行的個人貸款余額為297.28億元，較年初縮水0.56%。

對公貸款方面，華興銀行針對符合金融幫扶政策要求的授信客戶，通過辦理合理的展期貸款等方式緩解其資金周轉壓力。截至2024年末，華興銀行展期貸款大部分為正常類貸款，其中關注類及不良貸款類合計占比為17.93%。

而在這些展期貸款中尤其值得警惕的是房地產貸款業務，根據聯合資信評級報告，截至2024年末，華興銀行房地產展期貸款在全部展期貸款中的占比高達66.94%，不良率卻只有1.15%，還沒有整體不良率高，資產質量似乎保持良好。然而，同時期其房地產業貸款還有6.48%的關注類占比，簡單計算可知，2024年該行房地產關注類貸款余額達到了22.85億元，在所有關注類貸款中占比高達27.35%，后續應進一步關注該行房地產展期貸款的回收處置情況。

從貸款撥備情況來看，為應對信用風險下行壓力，增強風險抵補能力，華興銀行加大撥備計提力度及不良貸款清收力度，撥備覆蓋率、撥貸比均較上年有所提升，信用風險安全墊有所增厚。數據顯示，截至2024年末，華興銀行撥備覆蓋率達207.14%，同比增長25.8個百分點；撥貸比3.16%，較上年末提升0.32個百分點。

股權拍賣出質頻繁，折價轉讓不良債權

實際上，華興銀行多年來一直致力于優化股權結構，持續實施增資擴股的策略，并積極引進戰略投資者。然而，這一過程中卻頻繁遭遇了各種挑戰和難題。

2024年年報披露的信息顯示，截至去年末，第二大股東上海升龍投資持有的10億股華興銀行股份中，有50%已對外質押；第三大股東勤誠達控股持有的8億股股份，也有49%處于質押狀態，被質押的股份占該行總股本的11.15%。

與此同時，這兩家股東持有的全部華興銀行股權均被凍結，上海升龍投資已經成為失信被執行人，近一年里有8條限高消費記錄；勤誠達控股近一年里也有4條被執行人記錄和1條限高消費記錄，經營狀況都不太樂觀。

而無一例外，這兩大股東將所質押凍結的股權皆拿到臺面上進行拍賣。2024年7月份，上海升龍投資將持有的華興銀行1.5億股股權分拆5筆進行變賣，變賣價較評估價打了7.2折，但以流拍告終。值得一提的是，該筆股權此前已于2024年4月、2023年12月經歷過兩輪拍賣，皆未能如愿售出。

緊接著，在去年10月底，江蘇省無錫市中級人民法院在阿里巴巴司法拍賣網絡平臺上公開拍賣勤誠達所持華興銀行17580萬股股份，評估價為5.68億元，而起拍價則定為3.97億元，第一輪以流拍告終，雖然第二輪起拍價打了八折，但也因無人競拍而中止。

除了大股東，華興銀行的小股東對外拍賣和出質股權也在蠢蠢欲動。比如去年9月份，鑫通萬寶持有的華興銀行3500萬股股權變賣，評估價為1億元，起拍價為5625.2萬元，因無人出價而流拍。而在此之前，上述股權也已經歷過一拍、二拍折價出售而無人接盤的困境。

也就是說，近年來華興銀行股權多次被股東們掛上拍賣平臺，且先后經歷一拍、二拍、變賣，但最終均以流拍收場，可見其股權想要迎來新“白衣騎士”仍困難重重。

而在股權出質方面，今年4月16日，華興銀行一天內新增三條股份被出質信息，其中，萬事利集團先后兩次出質8553萬股、2447萬股股權華興銀行股權給浦發銀行杭州分行；廣州金譽實業投資出質了900萬股華興銀行股權。4月1日，金寶坊國際也出質1200萬股華興銀行股權。這三家股東目前的經營狀況較為良好，但頻繁的股權出質顯然會對華興銀行的股權結構穩定性產生不利影響。

值得注意的是，在股東拍賣和出質股權的同時，華興銀行還對不良資產債權進行打折出售，被外界指出是“斷臂求生”。公開資料顯示，5月12日上午10時，有15筆來自華興銀行的不良資產債權，將同時在阿里資產交易平臺開啟第二次拍賣。事實上，該行近期發布的債權轉讓信息還遠不止這些，粗略統計，目前該平臺有近70筆即將開始及招商中的華興銀行債權轉讓信息，這些債權的債務人多為個人，也有部分企業借款人，單筆債權的本息總額從幾十萬到1.939億元不等，大多折價出售，抵押物都是房產。

在此次披露的年報中，華興銀行也對2025年做出了展望：今年將深入貫徹中央經濟工作會議和中央金融工作會議精神，聚焦當前經濟發展的變化，做好金融“五篇大文章”，積極踐行金融工作的政治性和人民性，秉承“聚焦特色、強化能力、科技賦能、鞏固轉型”，推進“專精特新”精品銀行建設，持續推動自身實現高質量發展。

短短幾句話，能夠深刻感知到華興銀行服務實體經濟的堅定站位，以及積極求變轉型的迫切之心，接下來其能否在提升盈利能力、進一步改善資產質量和優化股權成色下實現以上展望目標，值得我們期待。