近幾年來，乳企們的發展境況可以用“坎坷多舛”來形容。

具體而言，它們不僅要面對消費市場的疲軟，還要應對減量競爭的加劇。此外，一輪輪提質的國標大考也帶來不小的壓力。現如今，又出現了原奶（也稱“生鮮乳”）價格與成本之間的嚴重倒掛現象，更被業界廣泛視為“自2008年以來，奶業面臨最大挑戰！”

原奶成本和售價出現倒掛

據農業農村部數據，今年8月的第一周，河北、山西、內蒙古等10個主產省份生鮮乳平均價格為3.21元/公斤，同比下跌14.4%。而國家奶牛產業技術體系首席科學家李勝利表示：5月奶價跌至3.34元/公斤，公斤奶利潤首次為負，行業虧損面超過80%。這是國家奶牛體系有記錄以來，奶價和成本出現的首次倒掛。

但事實上，生鮮乳價格早在前兩年便已走上了下坡路。據了解，2021年-2024年6月，生鮮乳的年均價從4.29元/kg，降至4.16元/kg，隨后又繼續下滑至3.84元/kg和3.39元/kg。而造成生鮮乳價格下行的原因，主要是“供過于求”。

眾所周知，乳制品行業已處于相對成熟的發展階段，2023年全國規模以上的乳制品企業有654家。在這一背景下，市場競爭日益加劇，各大乳企為了拉開差異化優勢、應對國家提質要求，以及匹配發展需要，掀起了一陣奶源基地布局熱潮。

截至8月6日，蒙牛、伊利兩大乳業巨頭一個手握現代牧業和中國圣牧，一個擁有中地乳業、WestlandDairy和優然牧業等，牧場數量高達上百座。而越秀輝山也有78座自營牧場，光明、新希望乳業等亦在此布局。除此之外，還有許多牧場在建中，如：甘肅菊樂牧業萬頭奶牛有機牧場、寧安萬頭奶牛生態牧場等。

基于此，我國的存欄量、奶產量也隨之提升。根據國家統計局數據顯示：2023年全國牛、羊數量分別為10508.51萬頭、32232.58萬頭，對比2021年全國的牛、羊數量分別增加了691.26萬頭和263.26萬頭。由于并未公布羊奶產量，那么單從牛奶產量來看，2023年達到4196.65萬噸，較2021年增長513.95萬噸。

然而，乳企們忙的火熱，但大眾的消費熱情并不高。盡管人們的健康意識在提升，國家層面也大力倡導提高奶及奶制品的攝入。但2023年我國人均奶類消費量為41.3公斤，僅是《中國居民膳食指南》推薦量的22.6%至37.7%。

顯然，生鮮乳的價格在近期難以出現止跌跡象。

奶源企業紛紛預虧，金額達上億元

在生鮮乳產能過剩，價格跌跌不休下，也讓以“銷售原料奶”為主營業務的企業經歷著“凜冽寒冬”。而這也清晰地體現在它們的財報之中，縱觀澳亞集團、中國圣牧、莊園牧場等多家上市乳企的成績單，幾乎都不太樂觀。

根據2024年半年度業績預告顯示，莊園牧場的歸母凈虧損為7000萬元-9500萬元。對于這一表現，其官方給出三點原因：1.終端消費市場需求放緩；2.市場競爭激烈，銷售費用同比增加；3.整體成本上升及毛利下降幅度較大。而在今年一季度，莊園牧場的歸母凈虧損就已達4462.77萬元。從目前來看，虧損還在繼續。

處于同樣境況的，還有澳亞集團。上半年，其綜合虧損凈額預計為6億元-7億元。而原因在于，原料奶及肉牛的平均售價，相較2023年同期分別下降約16%及17%，導致其他生物資產公允價值減銷售成本變動的虧損，約在5.5億元-6.5億元。

同為難兄難弟的中國圣牧，預計上半年凈虧損為1.3億元-1.5億元。原因與澳亞集團相似，也是受國內原料奶供需失衡影響，導致售量增長及運營成本降低，也難以抵消原奶價格下降對毛利額的影響。與此同時，主動退役低效牛只數量增加，但肉牛市場價格低迷，進一步加深了虧損情況。

除此之外，今年第一季度西部牧業就出現雙線下滑：總營收2.36億元，同比減少16.23%；歸母凈虧損426.77萬元，同比擴大296.01%。而原生態牧業、優然牧業和現代牧業在2023年就陷入虧損中，分別為3.40億元、10.50億元、1.75億元。

這些大企業尚且如此，小散戶的日子難過更不用多說。據了解，由于奶價太低，加上乳企不斷限收或合同到期不再續約，中小社會牧場已有大批出局。*

乳企自救：去產能、走定制、搶占新品類

目前，部分牧場已采用減少后備牛的飼養比例、淘汰不盈利的奶牛等方式降本求生。據李勝利透露：3月份去產能至今，全國每天消減近4500噸原奶，合計15萬頭泌乳牛。另外，他還指出，部分乳企為了消化過剩的產能虧本噴粉。

盡管乳企已密集部署多種策略以調解生鮮乳供過于求的局面，但可想而知這一問題的解決無法一蹴而就。在此背景下，乳企當前最為緊迫的任務在于靈活應對市場挑戰，確保自己能夠“活下來”。

為此，有部分乳企與盒馬、山姆等門店合作，大力加碼于“定制化乳制品”。例如，山姆自有品牌鮮奶和有機鮮奶分別來自蒙牛和蒙牛旗下的中國圣牧；盒馬自有品牌鮮奶則來自于新希望乳業的琴牌、有機鮮奶則來自于農墾系統的華山牧乳業。同時，相較于乳企的同類產品，它們的價格要更低。*

另外，農業農村部畜牧獸醫局奶業處處長衛琳還提出：奶酪原料消耗穩定，有助于解決原奶季節性過剩問題，對乳制品的生產加工起到“蓄水池”作用。且奶酪的附加價值高，開拓奶酪市場是解決上游奶源過剩的新思路。

隨著品質育兒消費觀的形成，奶酪便成了乳企尋求新增量和差異化競爭的重要支點。根據尼爾森IQ數據顯示，2023年中國奶酪市場規模高達128億元，需求量從2016年的15.39萬噸增長至35.06萬噸。

而在國家層面，除卻有《中國居民膳食指南》倡導外，今年還發布了《關于打造消費新場景培育消費新增長點的措施》的通知，推動消費新業態、新模式、新產品。其中，特別提到了“鼓勵用生鮮乳生產液態奶”。

近年來，鮮奶作為液態乳制品的一種，以天然、新鮮、營養豐富的特點受到廣大消費者的青睞。凱度數據顯示，全國低溫鮮奶滲透率從2018的18%上升至2023年的39%。目前，新希望乳業、光明、蒙牛、伊利等都在押注這一細分品類謀增長。

木桶效應告訴我們，一家企業的長遠發展并非僅僅依賴于其優勢環節的強大，而是更在于其能否有效應對并改進自身的薄弱環節。盡管“奶荒漲價-養殖補欄-原奶過剩-倒奶殺牛”的惡性循環現象正在上演，但母嬰人應當不斷自我進化適應新環境，才能在危機中孕育新機。

參考信息：*欒立，第一財經，《牛奶收購價連續27個月同比下跌，行業復蘇進程面臨推遲》、《原奶去庫存壓力倒逼，乳企博弈商超自有品牌渠道》