據(jù)外媒報道，美國政府近日要求一些當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，停止向中國出口與半導(dǎo)體設(shè)計技術(shù)相關(guān)的軟件。此舉旨在加大中國開發(fā)先進芯片的難度。

不過，上述消息給了A股做多EDA概念股的機會。5月29日，EDA概念集體爆發(fā)。截至收盤，該板塊指數(shù)大漲7.33%，廣立微、概倫電子收獲20CM漲停，華大九天漲14.71%，申通地鐵漲9.98%，臺基股份漲9.05%。

“搬起石頭砸自己的腳”

據(jù)知情人士透露，美國商務(wù)部已要求所謂的電子設(shè)計自動化集團（包括Cadence、Synopsys和Siemens EDA）停止向中國供應(yīng)技術(shù)。該指令由美國商務(wù)部旗下工業(yè)與安全署發(fā)出，但目前尚不清楚是否每家美國EDA公司均已收到。

事實上，受影響最大的或許正是上述三家企業(yè)。根據(jù)外媒報道，Cadence（鏗騰電子）、Synopsys（新思科技）和Siemens EDA三家公司占據(jù)了中國EDA市場約80%的份額。

新思科技發(fā)布的報告顯示，2024財年，該公司在中國市場的銷售額接近10億美元，約占其總收入的16%；Cadence表示，中國市場的銷售額為5.5億美元，占其總收入的12%。周三，新思科技股價下跌9.64%，鏗騰電子股價下跌10.67%。

據(jù)了解，這是美國政府采取的重大最新舉措。今年4月，英偉達也被要求限制相關(guān)芯片的出口。

同樣地，相關(guān)限制也令英偉達損失慘重。英偉達在2026財年第一季度財報中指出，由于向中國企業(yè)銷售H20人工智能芯片需滿足許可要求，該公司第一季度產(chǎn)生了45億美元的費用，并且預(yù)計第二季度收入將減少80億美元。

英偉達首席執(zhí)行官黃仁勛表示，美國的出口管制規(guī)定對公司收入造成巨大損失，但這一規(guī)定并不能阻止中國的人工智能發(fā)展，反而會刺激中國的創(chuàng)新，更好地增強其在海外的實力。

國產(chǎn)EDA加速崛起

值得關(guān)注的是，相關(guān)出口限制的消息激勵了中國公司，華大九天、概倫電子、廣立微等EDA公司近年來獲得快速成長。反映到二級市場上，A股EDA概念股今日集體走強。

券商研究機構(gòu)認(rèn)為，西門子EDA或暫停服務(wù)，國產(chǎn)EDA有望加速崛起。上述機構(gòu)表示，國產(chǎn)EDA進展超預(yù)期。已實現(xiàn)模擬/面板/存儲/射頻全流程，設(shè)計平臺加入AI賦能，射頻設(shè)計基于GPU算力加速、新增OPC功能實現(xiàn)高端化；今明兩年有望加速補齊數(shù)電-布局布線，打通晶圓制造—TCAD等核心堵點。

華大九天（301269.SZ）針對晶圓制造EDA的細分領(lǐng)域形成多個解決方案，為晶圓制造廠提供重要的工具和技術(shù)支撐。2024年該公司新開發(fā)了多重掩膜版拆分功能 Layout Decomposer，為掩膜版圖形的拆分提供了高性能的EDA解決方案；同時新推出工藝診斷分析平臺，對圖形缺陷和良率降低分析提供全面支持。

概倫電子（688206.SH）去年發(fā)布了從測試系統(tǒng)、EDA工具到技術(shù)開發(fā)的一站式可靠性解決方案，全面覆蓋材料、器件、電路等多個環(huán)節(jié)，有效應(yīng)對半導(dǎo)體行業(yè)可靠性挑戰(zhàn)。目前，該公司已形成泛模擬類設(shè)計平臺，高端存儲產(chǎn)品受到廣泛認(rèn)可；制造類點工具主要客戶包含全球前十大晶圓廠；噪聲/參數(shù)測試形成軟硬件協(xié)同。

廣立微（301095.SZ）在2024年年報中指出，在電子自動化設(shè)計工具方面，廣立微不斷增加良率提升相關(guān)EDA產(chǎn)品、半導(dǎo)體數(shù)據(jù)分析軟件品類并進行技術(shù)迭代，同時推出了可測試性設(shè)計（DFT）工具、可制造性設(shè)計（DFM）工具。廣立微透露，公司圍繞半導(dǎo)體電性測試形成軟硬件協(xié)同產(chǎn)品矩陣，軟硬件收入比為3:7。

并購整合全面提速

關(guān)鍵技術(shù)不斷突破的同時，國內(nèi)EDA并購整合也在加速推進。

據(jù)了解，EDA不同環(huán)節(jié)間點工具所需要的專業(yè)知識差異較大，從0開發(fā)或需要5年。在證監(jiān)會并購新規(guī)引導(dǎo)下，國內(nèi)EDA公司并購動作頻繁，行業(yè)整合速度明顯加快。

民生證券在研報中指出，EDA行業(yè)收并購整合加速，國產(chǎn)化EDA全流程+IP平臺逐步構(gòu)建。EDA和IP行業(yè)存在技術(shù)復(fù)雜性高，持續(xù)創(chuàng)新要求高，產(chǎn)品成熟周期長等特點，收并購逐漸成為EDA公司拓展能力范圍的最佳途徑。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年的過去30年中，EDA行業(yè)累計發(fā)生近300次收并購，行業(yè)龍頭新思科技收并購次數(shù)更是多達40次以上。2025年以來，國內(nèi)兩大EDA龍頭華大九天和概倫電子均提出募資收購，國內(nèi)EDA平臺整合節(jié)奏加快，國產(chǎn)化EDA和IP領(lǐng)先廠商的能力有望逐步補全，進一步縮小與全球龍頭的差距。