文丨吳海珊

編輯丨林偉萍

A股銀行的三季報已經開始陸續發布，截至10月29日已經有8家銀行發布了三季報。

從凈利潤增長來看，部分銀行依然顯現出了較強的增長性，不過多數銀行的撥備覆蓋率出現了不同程度下滑。

同時，個人貸款增速繼續下滑，部分銀行的消費性貸款和經營性貸款甚至出現了負增長，與此同時按揭貸款余額顯示出了觸底回升的態勢。

6家銀行撥備平均下滑28個百分點

截至10月29日，有8家A股上市銀行發布了三季度報告，其中6家銀行的撥備覆蓋率出現了下滑。

平安銀行的撥備覆蓋率從2023年底的277.63%下滑至251.19%；杭州銀行的撥備覆蓋率從去年底的561.42%下滑至543.25%；南京銀行的撥備覆蓋率從去年底的360.58%下滑至340.40%；常熟銀行的撥備覆蓋率從537.88%下滑至528.44%；滬農商行的撥備覆蓋率從404.98%下滑至364.98%；寧波銀行的撥備覆蓋率從461.04%下滑至404.8%。

平均來看，這幾家銀行截至9月30日的撥備覆蓋率平均較去年底下滑了28個百分點。（見表1）

表1：6家銀行撥備覆蓋率平均下滑28個百分點

數據來源：公司財報 本刊編輯部整理

某城商行內部人員表示，銀行業普遍性的撥備降低，可能與銀行撤回過去已經處置過的不良貸款有關，“經營情況較好的時候，當不良貸款已經處置，銀行可能不會及時撤回對這些不良貸款的撥備，但當前銀行傾向于不良貸款已經處置完，就及時撤回撥備。”

撥備覆蓋率在三季度也為這幾家銀行的業績做出了不小的貢獻。從營業收入來看，撥備覆蓋率降低的6家銀行，除了平安銀行外，其他幾家銀行的營收都錄得正增長。且這6家銀行的凈利潤的同比增長率都高于營業收入的同比增長率，無一例外。（見表2）

表2：8家銀行三季報營收凈利潤情況

數據來源：公司財報 本刊編輯部整理

其中，平安銀行撥備覆蓋率較年初下滑26.44個百分點。前三季度實現營業收入 1115.82 億元，同比下降 12.6%，但實現凈利潤397.29億元，同比增長0.2%。

前三季度，杭州銀行和常熟銀行的撥備覆蓋率較年初分別下滑18.17個百分點和9.44個百分點，且銀行前三季度凈利潤同比增長率均超過18%，同時營收增長率和凈利潤增長差距最大。

杭州銀行前三季度實現營業收入284.94 億元，較上年同期增長3.87%；實現凈利潤138.7億元，同比增長18.63%。常熟銀行前三季度實現營業收入83.70億元，同比增長11.3%；實現凈利潤29.76億元，同比增長18.17%。

同期，南京銀行、滬農商行和寧波銀行的撥備覆蓋率較年初分別下滑20.18個百分點、40個百分點和56.24個百分點。

前三季度，南京銀行、滬農商行和寧波銀行的營業收入同比增長率和凈利潤同比增長基本保持一致。

南京銀行前三季度實現營業收入385.58億元，同比增長8.03%；實現凈利潤166.63億元，同比增長9.02%。

滬農商行前三季度實現營業收入204.84億元，同比增長 0.34%；實現凈利潤104.85億元，同比增長0.81%。

寧波銀行前三季度實現營業收入507.53億元，同比增長7.45%；實現凈利潤207.07 億元，同比增長7.02%。

值得注意的是，與此同時，貴陽銀行和蘭州銀行截至9月底的撥備覆蓋率較年初出現了一些上調。

蘭州銀行的撥備覆蓋率從2023年底的197.51%提升至205.47%，提升了7.96個百分點；貴陽銀行撥備覆蓋率從2023年底的244.50%提升至262.53%，提升了18.03 個百分點。

但這兩家銀行的撥備覆蓋率在已經8家銀行中均處于較低狀態。業績上看，前三季度蘭州銀行凈利潤仍然實現了增長。

具體來看，蘭州銀行前三季度實現營業收入60.53億元，同比下滑3.02%；實現凈利潤14.95 億元，較上年同期增長0.95%。

貴陽銀行前三季度實現營業收入109.37億元，同比下滑4.42%；實現凈利潤39.7億元，同比下滑6.81%。

按揭余額顯現增長之勢

與此同時，在這些銀行的三季報中也顯示出一些趨勢，例如部分銀行的按揭余額出現了增長。

滬農商行在財報中表示，該行積極響應國家擴大消費的相關政策措施，在提前還貸規模持續高位的情況下，加大信貸投放力度，前三季度累計房產按揭類貸款投放量較去年同期提升超40%。截至3季度末，其房產按揭類貸款余額1003.66億元。相較于去年年底1019.36億元，小幅下降了1.54%。下滑幅度小于2023年同期的5.46%。與此同時，三季度滬農商行的房產按揭類貸款余額相比于二季度出現了環比上升。滬農商行的半年報顯示，其按揭貸款余額為990.59億元，三季度環比增長了7.07億元。

截至9月30日，貴陽銀行個人住房按揭貸款余額211.50 元，較年初增加10.41億元。

平安銀行截至9月30日的住房按揭貸款余額3125.37億元，較上年末增長3.0%。不過平安銀行在過去一段時間住房按揭貸款余額均處于小幅上漲中，如 2023年前三季度其住房按揭貸款余額2955.05億元，較上年末增長3.9%。2023年末平安銀行的住房按揭貸款余額為3035.68億元， 較上年末增長6.7%。

對此，某股份行內部人士分析：“平安銀行之前做按揭貸款不多，市場出現調整之后，銀行會更傾向于做一些低風險的業務，也就向按揭傾斜。”

同期，杭州銀行個人住房按揭貸款余額1004.49 億元，較上年末增加62.67億元。2023年杭州銀行的個人住房按揭貸款余額就處于增長態勢。

本刊在《個人住房貸款增長轉負，房貸或難再為銀行提供增長動力》中統計，2023年A股42家上市銀行中僅有14家銀行的個人住房貸款余額處于增長狀態。從三季報來看，已經公布三季度財報的8家銀行中，單獨披露個人住房按揭貸款的銀行均相較于去年底或者上季度出現了反彈。

上述城商行內部人員表示，個人住房性按揭貸款在三季度增長與今年以來的房地產市場刺激政策相關，但是這一趨勢能夠持續多久取決于市場對于房地產市場的信心。

非按揭類貸款拖累個貸增長

相比于按揭貸款，事實上，三季度拖累銀行個人貸款增長的是非按揭類貸款。

截至3季度末，滬農商行非房產按揭類貸款余額879.30億元，與2023年底的879.596億元基本持平。而2023年同期滬農商行的該類貸款仍處于增長狀態，2023年三季報顯示，滬農商行的非房產按揭類貸款余額874.46億元，較上年末上升5%。

平安銀行的非住房按揭貸款中，信用卡應收賬款余額4530.88億元，較上年末下降11.9%；消費性貸款余額 4768.92 億元，較上年末下降12.5%；經營性貸款余額5448.30億元，較上年末下降11.4%。在這一系列因素影響下，截至3季度末平安銀行的個人貸款余額17873.47億元，較上年末下降9.6%。與此同時，平安銀行的企業貸款余額15959.24億元，較上年末增長11.6%。

平安銀行在財報中表示，個人貸款余額的下降，是順應外部經營環境變化，主動調整零售貸款業務結構，促進“量、價、險”平衡發展。

上述股份行內部人士對此也表示，平安銀行個人貸款下降，“部分是主動調整”。在他看來，平安銀行個貸增長下行?，一方面是市場需求的原因，一方面是主動調整，其中主要原因是當前市場狀況下，更多的風險開始暴露，不良率處于上行中。

2024年9月末，平安銀行的個人貸款不良率1.43%，較上年末上升0.06 個百分點，也高于企業貸款不良率0.66%。

事實上，2023年平安銀行的經營性貸款還處于增長狀態，截至2023年底經營性貸款余額6147.68億元，較上年末增長5.6%；不過當年消費性貸款和信用卡應收賬款已經處于下行狀態。消費性貸款余額 5452.91 億元，較上年末下降 9.5%，信用卡應收賬款余額 5140.92 億元，較上年末下降11.2%。

其他幾家銀行地對公貸款余額增速也領先于個人貸款余額增速。

如，前三季度，南京銀行對公貸款余額9319.91億元，較上年末凈增1168.92億元，增幅14.34%。個人貸款余額3047.06億元，較上年末增長207.32億元，增幅7.30%。

同期，常熟銀行企業貸款余額為891.68億元，上年末為773.81億元，增長15.23%；個人貸款余額為1345.21億元，2023年底為1320.80億元，增長1.85%。

國投證券分析師李雙在研報中表示，“我們判斷三季度延續了上半年情況，主要是消費貸對個貸增長形成較大拖累。但預估在表外ABS、村鎮銀行并表等因素支撐下，常熟銀行零售信貸全年仍有望實現同比增長。”

前三季度，寧波銀行的個人貸款及墊款為5459.8億元，同比增長7.65%；公司貸款余額為8147.36億元，較去年末增長23.21%。光大證券分析師王一峰表示，預估寧波銀行主動加大了對公信貸投放力度，以應對零售信貸需求相對不足的客戶環境。

銀行個人貸款的表現也與當前的市場趨勢相一致。當前居民風險偏好相對審慎，加杠桿意愿不強。央行金融數據顯示，9月份居民貸款新增5000億元，同比少增3585億元。

（文中提及個股僅作舉例分析，不作投資建議。）