盤點常熟銀行收到的罰單，均與貸后管理不到位有關，由此看來，該行在貸款管理方面存在較為嚴重的內控問題。
在江蘇6家上市農商行中，常熟銀行（601128.SH）可以說是最低調的一家。它沒有那么多光環傍身，但是憑自身實力在農商行序列中爭得了一席之地。
《眼鏡財經》注意到，常熟銀行總資產規模接近2700億元，超過紫金銀行，位列江蘇上市農商行第一位。
2021年，常熟銀行實現營收76.55億元，同比增長16.31%；凈利潤21.88億元，同比增長21.34%。
從一季報數據來看，常熟銀行延續了去年高增長的態勢，實現營收21.28億元，同比增長19.34%；實現凈利潤6.59億元，同比增長23.38%。
但業績高增長之外值得關注的是，一季度常熟銀行資本充足率三項指標全面下滑。其中資本充足率為11.74%，較年初下降0.21個百分點；一級資本充足率10.07%，較年初下降0.19個百分點；核心一級資本充足率10.01%，較年初下降0.2個百分點。
除此之外，一張張罰單正在揭開常熟銀行快速增長過程中內部治理缺位的隱患。
資本充足率行業墊底，三項指標連續三年下滑
與大多數銀行一樣，常熟銀行的業績依靠息差生意。2021年，常熟銀行實現利息收入114.85億，同比增長13.73%；利息凈收入66.91億，同比增長12.15%。其中，發放貸款及墊款產生的利息收入為93.41億，在總利息收入中占比81.33%。
值得一提的是，報告期內，常熟銀行利息收入上升，但利息支出增幅更高，同比增長16%，最終導致利息凈收入增幅不及利息收入。2021年，常熟銀行凈息差3.06%，同比下降12個基點；凈利差為2.95%，同比下降6個基點。
從驅動因素上看，息差生意依賴于資本金。但《眼鏡財經》注意到，截至2022年一季度末，常熟銀行資本充足率為11.74%，一級資本充足率10.07%，核心一級資本充足率10.01%，三項指標較2021年末均有所下降。
拉長時間周期，這不是常熟銀行資本充足率第一次下滑。《眼鏡財經》注意到，該行近三年資本充足率分別是：15.10%、13.53%、11.95%；一級資本充足率分別是：12.49%、11.13%、10.26%；核心一級資本充足率分別是：12.44%、11.08%、10.21%。三項指標以肉眼可見的速度連續下滑。
而與其他上市農商行相比，常熟銀行的資本充足率和一級資本充足率兩項指標都處于行業墊底。
對于資本充足率下滑，常熟銀行沒有“躺平”。去年8月，該行披露了最高可達60億元的可轉債發行預案，并于今年2月獲監管核準。這是常熟銀行上市7年來，第二次發布可轉債。2018年1月，該行成功發行了30億元可轉債，后于2019年觸發強贖機制，被提前贖回。
撥備覆蓋率超監管要求2倍以上，隱藏利潤？
值得注意的是，截至一季度末，常熟銀行不良貸款撥備覆蓋率再次刷新，達到532.73%。
這項數據有多逆天？《眼鏡財經》梳理42家上市銀行數據發現，一季度末不良貸款撥備覆蓋率超過500%的除了常熟銀行，還有三家，分別是杭州銀行580.09%，寧波銀行524.78%和無錫銀行519.94%。
而另一家市場公認的“優等生”——招商銀行的撥備覆蓋率為462.68%，位于行業第7。
常熟銀行這家蘇南農商行，撥備力度超過了寧波銀行、招商銀行兩位老大哥，可見出手有多么闊綽。
事實上，自上市以來，常熟銀行不良貸款撥備覆蓋率就持續上升。2018—2021年各年末，該行不良貸款撥備覆蓋率分別為445.02%、481.28%、485.33%、531.82%。
不良貸款撥備覆蓋率是衡量商業銀行貸款損失準備金計提是否充足的一個重要指標，但該指標真的是越高越好嗎？
財政部2019年9月發布的《金融企業財務規則（征求意見稿）》提到，“金融企業原則上計提損失準備不得超過國家規定最低標準的2倍，超過2倍的部分，年終全部還原成未分配利潤進行分配”。以銀行業金融機構為例，監管部門要求的撥備覆蓋率基本標準為150%，對于超過監管要求2倍（即300%）以上，應視為存在隱藏利潤的傾向。
《眼鏡財經》注意到，常熟銀行撥備覆蓋率逆天的同時，不良率也在不斷下行。今年一季度末只有0.81%，在42只銀行股中僅次于寧波銀行，位居第二。
綜合來看，常熟銀行如此大手筆增厚撥備，是否具有合理性？
內控治理不足，違法違規不斷
對于服務實體經濟，常熟銀行似乎不像其他農商行那樣熱衷。從其貸款結構來看，個人貸款占比六成。值得注意的是，對于個人貸款的流向如果沒有嚴格管控，也會帶來監管風險。
《眼鏡財經》注意到，常熟銀行就曾因為個人貸款管理不到位等貸后管理問題多次被罰。據不完全統計，2021年常熟銀行及其管理人員共收4張罰單，總計罰款超百萬元。
具體來看，去年4月，常熟銀行海門支行和啟東支行均因貸后管理嚴重違反審慎經營規則，分別被罰款30萬元和25萬元。
去年12月，常熟銀行蘇州分行因個人貸款業務管理不到位，被銀保監會蘇州監管分局罰款40萬元。同時，相關責任人被罰款6萬元。
盤點常熟銀行收到的罰單，均與貸后管理不到位有關，由此看來，該行在貸款管理方面存在較為嚴重的內控問題。對此，《眼鏡財經》將繼續關注。
