《筆尖網(wǎng)》文/筆尖觀察

　　隨著一只新產(chǎn)品的募集失敗，又暴露了信達(dá)澳亞基金的最大軟肋。

　　3月15日信達(dá)澳亞基金公告稱，該公司旗下的信澳通合進(jìn)取三個(gè)月持有期混合FOF募集失敗。實(shí)際上，信達(dá)澳亞基金旗下的FOF基金危機(jī)四伏，不但業(yè)績(jī)表現(xiàn)落后，且多數(shù)基金業(yè)面臨清盤。

　　再加上權(quán)益基金規(guī)模的持續(xù)萎縮，信達(dá)澳亞基金會(huì)否因新基金募集失敗而改變自身策略？

　　管理FOF慘淡

　　據(jù)信達(dá)澳亞基金公告，信澳通合進(jìn)取三個(gè)月持有期混合FOF于2023年6月15日獲證監(jiān)會(huì)許可注冊(cè)，并經(jīng)準(zhǔn)予延期募集，自2024年12月16日起公開募集。截至2025年3月14日該基金募集期限屆滿，該基金未能滿足基金備案條件，基金合同不能生效。該基金擬由王奕蕾擔(dān)任基金經(jīng)理。

　　新基金不能成立，同類型的老基金表現(xiàn)又如何呢？

　　據(jù)天天基金網(wǎng)，信達(dá)澳亞基金旗下有5只FOF基金，這一數(shù)量還不足基金公司平均水平的一半。5只FOF基金截至去年四季度末合計(jì)資產(chǎn)規(guī)模為0.59億元，與平均每家公司16.65億元相比，更是不足平均規(guī)模水平的4%，在可比的88家基金管理公司中排名第76名。2023年9月底，信達(dá)澳亞基金旗下的FOF基金凈值規(guī)模為1.53億元，一年多的時(shí)間這一規(guī)模縮減了61.44%。

　　具體來(lái)看，5只FOF基金全部觸發(fā)清盤的規(guī)模紅線。信澳頤遠(yuǎn)養(yǎng)老目標(biāo)2055五年持有期混合型發(fā)起式(FOF)凈值規(guī)模僅0.1億元；信澳通合穩(wěn)健三個(gè)月持有期混合型(FOF)A、信澳通合穩(wěn)健三個(gè)月持有期混合型(FOF)C凈值規(guī)模分別0.0029億元、0.10億元；信澳頤寧養(yǎng)老目標(biāo)一年持有期混合(FOF)A、信澳頤寧養(yǎng)老目標(biāo)一年持有期混合(FOF)Y凈值規(guī)模分別0.38億元、0.00007萬(wàn)元。

　　在業(yè)績(jī)方面，信達(dá)澳亞基金旗下有5只FOF基金近6月平均回報(bào)率為11.34%，跑輸同類基金12.11%的平均業(yè)績(jī)，更是跑輸同期滬深300指數(shù)26.82%的漲跌幅。

　　通過(guò)該公司老的FOF基金的表現(xiàn)，也能理解新FOF基金募集失敗的根本原因。

　　王奕蕾還能堅(jiān)持多久

　　據(jù)《筆尖網(wǎng)》觀察，信達(dá)澳亞基金旗下的FOF基金主要由王奕蕾管理。募集失敗的擬任基金經(jīng)理同樣也是王奕蕾。

　　上述5只FOF基金，信澳頤遠(yuǎn)養(yǎng)老目標(biāo)2055五年持有期混合型發(fā)起式(FOF) 、信澳通合穩(wěn)健三個(gè)月持有期混合型(FOF)A、信澳通合穩(wěn)健三個(gè)月持有期混合型(FOF)C由王奕蕾獨(dú)自管理，信澳頤寧養(yǎng)老目標(biāo)一年持有期混合(FOF)A、信澳頤寧養(yǎng)老目標(biāo)一年持有期混合(FOF)Y則由王奕蕾和王蘭共同管理。

　　王奕蕾累計(jì)任職時(shí)間4年又15天，現(xiàn)任基金資產(chǎn)規(guī)模0.59億(5只基金)。2016年9月加入新華基金，擔(dān)任基金投資部總監(jiān)和投資決策委員會(huì)委員，2019年4月4日至2019年12月4日任專戶FOF產(chǎn)品投資經(jīng)理；2020年4月26日至2022年9月20日任新華精選成長(zhǎng)主題3個(gè)月持有期混合型基金中基金(FOF)基金經(jīng)理；2022年9月加入信達(dá)澳亞基金，并現(xiàn)任FOF和養(yǎng)老投資部負(fù)責(zé)人。

　　可見(jiàn)，在FOF的投資管理方面，王奕蕾有一定的經(jīng)驗(yàn)，信達(dá)澳亞基金也毫不猶豫，2023年7月開始由她任職旗下FOF的基金經(jīng)理。管理時(shí)間最長(zhǎng)的信澳通合穩(wěn)健三個(gè)月持有期混合型(FOF)，在去年四季報(bào)稱“本基金存在連續(xù)六十個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于五千萬(wàn)元的情形，本基金管理人已按照法規(guī)規(guī)定向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送說(shuō)明報(bào)告并提出解決方案，截至報(bào)告期末本基金資產(chǎn)凈值仍未達(dá)到五千萬(wàn)元”。

　　新產(chǎn)品募集失敗，老基金又全部觸及清倉(cāng)紅線。王奕蕾還能堅(jiān)持多久？

　　其實(shí)，信達(dá)澳亞基金整體的權(quán)益基金規(guī)模均有明顯下滑：其中股票型基金規(guī)模由2021年年末的218.87億元，縮減至2024年年末的90.09億元，三年縮減幅度58.84%；混合型基金規(guī)模由2021年年末的428.05億元，縮減至2024年年末的268.69億元，三年縮減幅度37.23%。

　　業(yè)內(nèi)人士稱，面臨自身軟肋，信達(dá)澳亞基金需要深入分析募集失敗的原因，是市場(chǎng)環(huán)境不佳、投資者信心不足，還是本身基金投資策略不受歡迎？在分析原因的基礎(chǔ)上，公司需要調(diào)整策略并重新規(guī)劃未來(lái)的基金募集活動(dòng)。