原創?新熵
作者丨江蘺?編輯丨龍葵
虛驚一場！跨境電商從業者們，開年便經歷了一場大起大落。
先是美國新任總統在當地時間2月1日簽署行政令，對進口自中國的商品加征10%關稅，同時取消美國對價值低于800美元小額貨物的“最低限度”關稅豁免。
在該政策生效的2月4日晚間，美國郵政服務(USPS)又宣布暫停接收從中國內地和中國香港寄出的包裹，直至另行通知。緊接著，USPS半日后便更改政策，稱美國暫時繼續允許來自中國的低成本產品包裹免關稅進入美國。
雖然暫時恢復了800美元以下中國進口商品的免稅待遇，但危險的氣息并未散去。加征關稅和短暫取消小額豁免已使Temu平臺商品出現了漲價，政策的朝令夕改也讓跨境電商從業者們明白，生死系于他人的滋味不好受。
接連的政策調整，劍指跨境貿易。其中，取消已有近百年歷史的小額豁免政策，對近來發展迅猛，以全托管模式、跨境小包為支柱的快時尚巨頭Shein，和拼多多旗下跨境電商平臺Temu來說，無疑是沉重的打擊。
小額豁免被美國暫時恢復了，但從“暫停征收關稅，直到商務部確認已建立足夠的系統來全面、迅速地處理和收取關稅收入”的口徑不難看出，此番暫停征收的原因，只是因為相關系統尚未完善，“取消小額豁免”仍是懸在Temu、Shein們頭頂的達摩克里斯之劍。
此前，Temu、Shein都因絕對的價格優勢迅速打開包括美國在內的國際市場，并因此在市場競爭中一度無往而不利，究其原因，免稅清關模式T86功不可沒。
據“參考消息”報道，2023年，約有10億個小額包裹通過小額豁免的方式進入美國，其中大部分來自中國。一份報告稱，Temu和Shein很可能占了小額豁免發貨的近三分之一。
當美方相關系統準備就緒，加征關稅、取消小額豁免颶風來臨之時，被切斷維持低價的捷徑似乎只是時間問題，而因此增加的這一部分成本將由誰買單，成為擺在跨境電商平臺們面前的難題。
跨境電商頭疼了
在加征關稅、取消小額豁免的消息出來后，社交媒體中已有不少Temu和Shein用戶反映，購物車中的商品漲價不少。?
一位Temu商家告訴「新熵」，因為全托管模式下商品的最終定價權并不在商家手上，自己這幾天發現店鋪產品美區都漲價不少。他不無擔憂地表示“這肯定要影響銷量”。?
事實上，政策的颶風，產生的影響往往是廣泛而深遠的。?
拋開加征10%關稅對汽車、鋼鐵、消費電子等行業出口的普遍影響不談，美國若取消對價值低于800美元小額貨物的“最低限度”關稅豁免，可以說是對跨境電商生態內各從業者的精準狙擊。?
艾媒咨詢首席分析師張毅認為，在物流和運營方面，小額免稅政策取消后清關流程、服務體驗、效率時間等方面都會相應復雜化，這無疑會導致成本增加。?
要知道，過去十年，享受“最低限度”關稅豁免進入美國的貨物數量呈指數級攀升，從2015財年的約1.39億件，一路飆升至2023財年的超10億件，增幅超過600%，2024財年更是突破13.6億件，無數跨境商家、電商平臺、物流企業因此獲利。?
對于Temu、Shein、亞馬遜、速賣通、TikTok shop等頭部跨境電商平臺來說，價值低于800美元的小額貨物在平臺貨物總量中的占比不可謂不重，在全托管模式被平臺們廣泛應用后，小額豁免的重要性更上了一個臺階。?
有媒體測算，若失去小額豁免，跨境小包的稅費將由原來的0稅費提升至30%左右，跨境運輸成本也將陡增。?
談及成本增加帶來的后果，張毅預測，短期來看，依賴美國市場的中小跨境電商企業的利潤會被壓縮，競爭力會削弱，市場份額會降低。?
對于全托管模式下的跨境電商平臺來說，為應對政策帶來的物流成本上漲，最簡單直接的方式無外乎漲價。?
但由于平臺調性各異，貿然漲價對各跨境電商平臺的影響程度也必將各不相同。?
背靠阿里的速賣通，在產品質量和資金實力方面擁有獨特優勢，TikTok shop則更多依靠內容驅動，在二者的用戶群體中，價格力并不是吸引購買的唯一準則。?
相比之下，一直堅定走低價路線的Temu和Shein，吸引的多為價格敏感型用戶，一旦選擇漲價，短時間內很難找到新的優勢來補位。?
海外倉布局加速
既然對于Temu和Shein來說，貿然漲價猶如揚湯止沸，那么平臺們勢必要找到能釜底抽薪的更優解。在各路跨境電商從業者的分析中，尋找第三國進行快遞轉運和海外倉被頻繁提及。?
對于第三國轉運的方案，由于美國本輪政策調整還欲對毗鄰的加拿大和墨西哥加征25%關稅（目前該計劃暫緩），中國商品想要繞過這一變化，將東南亞國家作為第三國成為當前較可行的方案。?
然而，被看做最佳轉運中心的越南日前也已宣布，將終止對經快遞進口的小額商品實施的增值稅免征政策。其他適合轉運的東南亞國家雖也有可操作性，但轉運帶來的運營成本增加、供應鏈的復雜性和不確定性增加等風險也亟待解決。?
相較于選擇第三國進行快遞轉運，將運營側重點傾向半托管模式，加碼海外倉似乎是更為穩妥的辦法。?
事實上，美國加征關稅、收緊小額豁免的政策風向早現端倪，Temu和Shein也對此有所準備。?
Temu早在2023年中便已開始啟動海外倉，計劃在美國東部和西部各建一個。2024年3月，其在全托管模式之外，推出了半托管模式，將部分商品提前運送至美國倉庫；Shein也已在美國開設了配送中心和供應鏈中心。?
但對于Temu來說，盡管有數據稱目前半托管GMV美區占比超過20%，但當下的半托管模式僅可看作是全托管的補充，中流砥柱仍是全托管模式。?
對于建設海外倉，與速賣通、亞馬遜相比，Temu和Shein并不占先發優勢，且模式的轉變也需要時間驗證，誰也不知道美國完善稅收相關系統需要多久，平臺們當下能做的就是和政策落地搶時間。?
此外，Temu半托管模式要求商家自行實現海外本土倉發貨，這一要求對賣家的供應鏈管理和物流配送能力是較高的挑戰，而此前低價傾銷、全托管的平臺風格吸引了大批中小賣家，若半托管模式成為主流，必將淘汰一部分資金實力不夠雄厚的賣家，這無疑也將使平臺生態產生陣痛。?
此外，若海外倉模式成為主流，一部分成本壓力仍將被轉嫁給消費者。?
現居美國的Temu用戶默默稱“我之前就知道Temu在美國有本地倉，但在本地商家店鋪下單，需要在一家店鋪中一次買夠30美元才包郵，不然每家要多交3美元的郵費”。?
價格戰不是出路
關稅政策變數下，Temu和Shein的免稅紅利還能吃多久？又該何去何從？
美國對小額豁免的暫時放松，給了跨境電商平臺們喘息的時間，但激烈的市場競爭格局和政策的不確定性，注定了Temu們不能高枕無憂。?
一方面，Temu和Shein近年來在美國市場的迅速崛起，無疑動了不少美國傳統電商的“奶酪”。若新政策開始實施，成本的增長必將使它們難以再在價格上壓制競爭對手。亞馬遜等擁有供應鏈、倉儲實力的老牌電商平臺，自然不會放過這一絕佳機會，極有可能趁機搶奪市場份額。?
而在因政策消息漲價后，Temu相對亞馬遜的價格優勢也已經出現裂紋。Temu商家吉米稱，自己店鋪里所有商品前端售價出現了全線上漲，有的漲了之前的一半，有的甚至翻倍漲。?
“同款產品，漲價后Temu售價甚至比亞馬遜還貴十幾美金，怎么賣？”吉米擔憂道。?
事實上，亞馬遜近年來對Temu和Shein的狙擊日緊。此前已有消息，傳亞馬遜強制要求類目中排名前20的品牌賣家在亞馬遜和Temu中二選一。此外，亞馬遜推出的低價電商平臺Haul，也在價格力方面向Temu和Shein宣戰。?
另一方面，同為以低價著稱的跨境電商平臺，Temu和Shein之間也時常白刃相接。?
2023年至2024年，Temu和Shein分別在美起訴對方，Temu控訴Shein在與服裝供應商的交易中采取“排他性”策略，Shein則稱長期以來遭遇Temu的大量侵權。?
當美國有能力處理因取消小額豁免而增加的關稅流程負擔后，跨境電商平臺成本增加只是時間問題。面對隨時將失去的小額豁免，Temu和Shein能否放下舊怨一致對外尚未可知，但低價傾銷產生的質量問題則是二者都廣被詬病的一點。?
無論是建設海外倉，還是選擇第三國轉運，當失去小額豁免后，Temu和Shein靠低價傾銷建起的堡壘仍不可避免地將受到沖擊，而在失去價格競爭力后，要想不下牌桌，擺在Temu和Shein面前的最優解還是走質量、品牌路線。?
新出海研究學者黃淵普認為，任何政策都不是均勻地影響所有玩家，過去幾年，低價電商帶來的沖擊讓各方怨聲載道，是時候改了。驅逐劣幣后，良幣可能會活得更好。中國企業出海，需要更多受人尊敬的品牌，而不是一味傾銷低價的商品。?
毫無疑問，當關稅、小額豁免等政策收緊，可以預見跨境電商平臺的低價傾銷模式走入窮巷。與其一味尋找治標的方法，不如借此契機從根本上調整戰略方向。?
正 如《知否》電視劇中的一句經典臺詞所述——既入窮巷，就該及時掉頭，不可等一世消磨，悔之晚矣。?
