《筆尖網》文/筆尖觀察

　　2024年6月29日，廣州致遠電子股份有限公司（以下簡稱“致遠電子”）更新了招股說明書，公司擬在深交所創業板上市。

　　致遠電子是一家研發、生產、銷售嵌入式板卡及模塊、CAN-bus 總線通訊類產品、測試測量分析儀器等產品的工業智能物聯企業，產品主要面向新能源汽車、光伏儲能、智能制造、醫療設備等領域客戶。

　　《筆尖網》關注到，2023年致遠電子營收凈利雙雙下滑，且公司2023年凈利潤低于2021年水平。此外，公司三年累計分紅1.44億元，報告期期內持續購買理財產品，而公司此次募集資金中將有超2億元用于補充流動資金。

　　2023年凈利下滑超20%

　　致遠電子 主要財務數據及財務指標

　　招股書顯示，2021年-2023年，致遠電子實現營業收入分別為41460.67萬元、48451.54萬元、47731.37 萬元；同期凈利潤為12586.98萬元、15758.05萬元、12090.00 萬元。由此不難發現，2023年致遠電子營收同比下降1.49%，凈利潤同比下降23.28%，且公司2023年凈利潤低于2021年水平。

　　致遠電子在招股書中指出，2023 年公司的實現的營業收入為 47731.37 萬元，其中主營業務收入為 46960.18 萬元，與 2022 年度相比小幅下降，主要原因為：（1）2023 年度，受智能制造、光伏儲能、醫療設備等下游終端市場整體增長速度有所下降影響，公司部分規格的核心板、隔離類產品、通信類產品等嵌入式板卡及模塊產品及CAN 總線接口產品、CAN 總線數據記錄儀等 CAN-bus 總線通訊類產品的市場需求有所放緩，銷售數量有所下降，導致主營業務收入同比小幅下降；（2）受 2023年內公司上游部分集成電路材料供應情況有所好轉影響，及公司出于維持和繼續擴大市場占有率考慮，公司適當降低了部分嵌入式板卡及模塊產品線和CAN-bus 總線通訊類產品線產品的銷售價格，導致嵌入式板卡及模塊產品線和CAN-bus 總線通訊類產品線的銷售均價分別同比下降 22.99%和 5.53%，致使公司主營業務收入整體有所下降。

　　累計分紅1.44億元 募資補流超2億元

　　致遠電子 分紅情況

　　招股書顯示，2021年、2023年，致遠電子現金分紅分別為9600萬元、4800萬元，合計14400萬元。

　　致遠電子 交易性金融資產

　　此外，2021年-2023年各期末，公司交易性金融資產賬面余額分別為 7106.58 萬元、3000.05萬元和 0.00 萬元，主要為購買的銀行短期理財產品。2021年-2023年各期，公司的投資收益分別為 191.02 萬元、203.68 萬元和 331.57 萬元，主要為公司購買的短期銀行理財產品收益。

　　致遠電子 貨幣資金

　　另一方面，2021年-2023年各期末，致遠電子貨幣資金的余額分別為 10559.82萬元、17862.74萬元和 30709.47萬元，占流動資產的比例分別為 35.51%、51.05%和 70.61%。2022年末、2023 年末的貨幣資金余額較上期期末同比持續增長，增幅分別為 69.16%和 71.92%。致遠電子指出，主要為公司 2022 年度、2023 年度的經營活動現金流量凈額分別達14956.14 萬元、15874.39 萬元，加上公司在 2022 年末、2023 年末均存在贖回部分計入交易性金融資產的理財產品的情形，導致 2022 年末、2023 年末的貨幣資金余額同比持續增長。綜合上述情況，致遠電子在報告期內持續購買理財，2022年末、2023 年末公司的貨幣資金余額均同比大幅增長。

　　致遠電子 募集資金運用計劃

　　此次，致遠電子擬募資資金8億元，所募資金投向新一代工業智能物聯產品研發項目、EsDA 平臺升級研發項目、制造中心升級項目及補充流動資金，其中補充流動資金投入金額為21723.56萬元。

　　兩實控人已協議離婚 靠一致行動協議維持控制權穩定性

　　招股書顯示，致遠電子控股股東、實際控制人為周立功、陳智紅。截至招股說明書簽署日，周立功、陳智紅已簽署《一致行動協議》，雙方分別直接持有致遠電子 35.81%、31.84%的股權，且通過持有致贏投資、立功科技、廣州求遠的股權而間接持有致遠電子 2.68%、6.63%的股權，雙方合計持有致遠電子 76.96%的股權，為致遠電子控股股東、實際控制人，致贏投資、立功科技、廣州求遠系實際控制人的一致行動人，分別直接持有致遠電子 13.40%、3.14%、0.03%的股權。

　　值得關注的是，致遠電子在招股書中指出，自公司成立至今，周立功和陳智紅（周立功、陳智紅兩人曾系夫妻關系，后于 2022 年 3 月 2 日協議離婚）均直接或間接共同控制公司超過 75%的股權，處于絕對控制的地位，系公司共同實際控制人。

　　2021 年 12 月 22 日，兩人簽署《一致行動協議》，并約定在持有致遠電子股權期間保持在致遠電子股東大會、董事會的一致行動，雙方應在會議召集、提案、表決前通過友好協商、討論等方式就有關事宜達成一致表決意見。該協議自雙方簽署之日起生效，有效期至發行人上市后 36 個月。

　　周立功、陳智紅雙方于2022 年 3 月協議離婚后，雙方仍繼續履行《一致行動協議》，不存在因此解除或變更該協議的情形。2023 年 10 月，周立功、陳智紅出具了《承諾函》，其承諾：《一致行動協議》到期后，雙方將續簽《一致行動協議》，續簽的《一致行動協議》在雙方持有發行人股份比例均超過 5%（含 5%）期間長期有效。

　　但致遠電子也在招股書中表示，未來若因一致行動協議到期且雙方不再維持一致行動協議，可能會影響公司控制權的穩定性，對公司的業務發展或經營決策效率等帶來潛在風險。

　　2024年3月14日，深交所向致遠電子發出第三輪審核問詢函，截至2024年7月16日，交易所網站尚未披露公司就第三輪問詢的相關回復。《筆尖網》將對致遠電子未來IPO審核進展情況保持關注。