《筆尖網》文/筆尖觀察
2024年6 月 29 日，元創科技股份有限公司（以下簡稱 “元創股份”）更新了在深交所主板首次公開發行股票上市招股說明書（申報稿）。
《筆尖網》關注到，元創股份專業從事研發、生產、銷售橡膠履帶類產品，主要產品包括農用機械橡膠履帶、工程機械橡膠履帶和橡膠履帶板，作為履帶式機械的行走部件，最終應用于農業生產、工程施工等不同應用領域。
2023年營收小幅下滑 連續四年分紅
報告期主要財務數據和財務指標
招股書顯示，2021年-2023年，元創股份營業收入分別為 10.40 億元、12.61 億元和 11.41 億元；同期凈利潤分別為9,249.07萬元、13,889.57萬元、17,764.97萬元。由此不難看出，報告期內，元創股份的凈利潤持續增長，但營收在2023年出現了小幅下滑。
營業收入構成情況
元創股份在招股書中指出，2023 年公司主營業務收入較上年下降 8.80%，主要系受“國三”改“國四”排放標準切換對農機市場需求造成短期抑制、橡膠履帶市場競爭加劇，以及部分客戶自身業務規模有所下降等原因所致。
元創股份 首次披露申報稿 主要財務數據和財務指標
另一方面值得關注的是，2020年-2023年，元創股份每年都在現金分紅。2020年-2023年，元創股份現金分紅分別為1,008萬元、1,176萬元、1,176萬元、1,176萬元。近四年分紅合計4536萬元。
募集資金運用
招股書顯示，此次元創股份擬募集資金約4.85億元，其中6000萬元用于補充流動資金，其余資金投向生產基地建設項目、技術中心建設項目。
實控人曾就董某涉賄案配合調查
元創股份 申報稿
報告期內，王文杰為元創股份控股股東及實際控制人。截至招股說明書簽署日，王文杰通過直接持股方式持有公司 82.27%股份，通過星騰投資（王文杰為星騰投資執行事務合伙人）控制公司 8.66%股份，合計控制公司股份的 90.93%。王大元系王文杰之一致行動人，為王文杰之父，其通過直接持股方式控制公司4.31%股份。王文杰與一致行動人王大元合計控制公司股份的 95.24%。
招股書顯示，臺州市椒江區人民法院于 2021 年 9 月 8 日出具編號為“（2021）浙 1002 刑初 183 號”《臺州市椒江區人民法院刑事判決書》，根據該判決書，被告人董某作為國家工作人員，利用職務便利非法收受他人財物價值共計約 1,846 萬元，判決董某犯受賄罪，判處有期徒刑及罰金等刑事責任。
其中，元創股份實際控制人王文杰作為證人，向司法機關提供了關于其于 2011 年 7 月、2012 年春節向董某贈送現金價值合計人民幣 32.8852 萬元的信息。上述判決現已生效，上述案件現已結案。
元創股份在招股書中指出，根據王文杰確認：就董某受賄一案王文杰至司法機關協助調查，相關事實清楚，所涉情節輕微，且王文杰及元創股份均未因此獲得不正當利益。王文杰沒有受到任何其他限制，元創股份的生產經營未受到任何影響，司法機關未對王文杰予以立案，未追究其刑事責任。
此外，三門縣監察委員會于 2021 年 12 月 6 日出具《證明》，確認：臺州市監察委員會在查辦臺州市人大常委會原秘書長董某涉嫌受賄一案時，元創股份法定代表人王文杰配合臺州市監察委員會調查工作，如實供述了其曾向董某贈送現金的事實情況，但未謀取不正當利益，臺州市監察委員會依法沒有追究王文杰及發行人相關法律責任。
主要產品產能利用率下滑 募投新增產能消化存壓力
產能利用率情況
招股書顯示，元創股份核心產品橡膠履帶產能從 2021 年的 54.57 萬條/年增長至 2023 年的65.65 萬條/年，產能增幅為 20.31%，營業收入相應增長 9.78%。但受“國三”改“國四”排放標準切換對農機市場需求造成短期抑制、公司降低生產排產節奏并加大對前期庫存消化速度等短期因素以及產能計算方式等影響，2023 年公司橡膠履帶產能利用率自 2022 年的 88.32%下降至 71.90%。
此外，2021年-2023年，元創股份的履帶板產能利用率分別為76.41%、72.48%、67.83%，該項產品產能利用率逐步下滑。
元創股份在招股書中指出，若未來下游行業發生重大不利變化，公司核心客戶需求下降，其他同行業參與者或新進入者加速擴產導致市場供需變化等情形，公司將面臨產品銷售無法達到預期目標致使產能利用率繼續下滑的風險，將可能對公司的業務和經營業績造成不利影響。
值得關注的是，元創股份此次擬募資金中有4億元用于“生產基地建設項目”，該項目圍繞當前主營業務展開，系元創股份現有橡膠履帶及履帶板產能的搬遷及擴建，建成后將承擔公司主要的生產職能，擴大公司業務規模。
但面對2023年營業收入下降，及橡膠履帶產能利用率的下滑，元創股份相關募投項目投產后或面臨著不小的產能消化壓力。
《筆尖網》將對元創股份后續IPO審核進展保持關注。
