《筆尖網(wǎng)》文/筆尖觀察

　　2024年6 月 29 日，元創(chuàng)科技股份有限公司（以下簡稱 “元創(chuàng)股份”）更新了在深交所主板首次公開發(fā)行股票上市招股說明書（申報稿）。

　　《筆尖網(wǎng)》關(guān)注到，元創(chuàng)股份專業(yè)從事研發(fā)、生產(chǎn)、銷售橡膠履帶類產(chǎn)品，主要產(chǎn)品包括農(nóng)用機(jī)械橡膠履帶、工程機(jī)械橡膠履帶和橡膠履帶板，作為履帶式機(jī)械的行走部件，最終應(yīng)用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、工程施工等不同應(yīng)用領(lǐng)域。

　　2023年營收小幅下滑 連續(xù)四年分紅

　　報告期主要財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)

　　招股書顯示，2021年-2023年，元創(chuàng)股份營業(yè)收入分別為 10.40 億元、12.61 億元和 11.41 億元；同期凈利潤分別為9,249.07萬元、13,889.57萬元、17,764.97萬元。由此不難看出，報告期內(nèi)，元創(chuàng)股份的凈利潤持續(xù)增長，但營收在2023年出現(xiàn)了小幅下滑。

　　營業(yè)收入構(gòu)成情況

　　元創(chuàng)股份在招股書中指出，2023 年公司主營業(yè)務(wù)收入較上年下降 8.80%，主要系受“國三”改“國四”排放標(biāo)準(zhǔn)切換對農(nóng)機(jī)市場需求造成短期抑制、橡膠履帶市場競爭加劇，以及部分客戶自身業(yè)務(wù)規(guī)模有所下降等原因所致。

　　元創(chuàng)股份 首次披露申報稿 主要財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)

　　另一方面值得關(guān)注的是，2020年-2023年，元創(chuàng)股份每年都在現(xiàn)金分紅。2020年-2023年，元創(chuàng)股份現(xiàn)金分紅分別為1,008萬元、1,176萬元、1,176萬元、1,176萬元。近四年分紅合計4536萬元。

　　募集資金運用

　　招股書顯示，此次元創(chuàng)股份擬募集資金約4.85億元，其中6000萬元用于補充流動資金，其余資金投向生產(chǎn)基地建設(shè)項目、技術(shù)中心建設(shè)項目。

　　實控人曾就董某涉賄案配合調(diào)查

　　元創(chuàng)股份 申報稿

　　報告期內(nèi)，王文杰為元創(chuàng)股份控股股東及實際控制人。截至招股說明書簽署日，王文杰通過直接持股方式持有公司 82.27%股份，通過星騰投資（王文杰為星騰投資執(zhí)行事務(wù)合伙人）控制公司 8.66%股份，合計控制公司股份的 90.93%。王大元系王文杰之一致行動人，為王文杰之父，其通過直接持股方式控制公司4.31%股份。王文杰與一致行動人王大元合計控制公司股份的 95.24%。

　　招股書顯示，臺州市椒江區(qū)人民法院于 2021 年 9 月 8 日出具編號為“（2021）浙 1002 刑初 183 號”《臺州市椒江區(qū)人民法院刑事判決書》，根據(jù)該判決書，被告人董某作為國家工作人員，利用職務(wù)便利非法收受他人財物價值共計約 1,846 萬元，判決董某犯受賄罪，判處有期徒刑及罰金等刑事責(zé)任。

　　其中，元創(chuàng)股份實際控制人王文杰作為證人，向司法機(jī)關(guān)提供了關(guān)于其于 2011 年 7 月、2012 年春節(jié)向董某贈送現(xiàn)金價值合計人民幣 32.8852 萬元的信息。上述判決現(xiàn)已生效，上述案件現(xiàn)已結(jié)案。

　　元創(chuàng)股份在招股書中指出，根據(jù)王文杰確認(rèn)：就董某受賄一案王文杰至司法機(jī)關(guān)協(xié)助調(diào)查，相關(guān)事實清楚，所涉情節(jié)輕微，且王文杰及元創(chuàng)股份均未因此獲得不正當(dāng)利益。王文杰沒有受到任何其他限制，元創(chuàng)股份的生產(chǎn)經(jīng)營未受到任何影響，司法機(jī)關(guān)未對王文杰予以立案，未追究其刑事責(zé)任。

　　此外，三門縣監(jiān)察委員會于 2021 年 12 月 6 日出具《證明》，確認(rèn)：臺州市監(jiān)察委員會在查辦臺州市人大常委會原秘書長董某涉嫌受賄一案時，元創(chuàng)股份法定代表人王文杰配合臺州市監(jiān)察委員會調(diào)查工作，如實供述了其曾向董某贈送現(xiàn)金的事實情況，但未謀取不正當(dāng)利益，臺州市監(jiān)察委員會依法沒有追究王文杰及發(fā)行人相關(guān)法律責(zé)任。

　　主要產(chǎn)品產(chǎn)能利用率下滑 募投新增產(chǎn)能消化存壓力

　　產(chǎn)能利用率情況

　　招股書顯示，元創(chuàng)股份核心產(chǎn)品橡膠履帶產(chǎn)能從 2021 年的 54.57 萬條/年增長至 2023 年的65.65 萬條/年，產(chǎn)能增幅為 20.31%，營業(yè)收入相應(yīng)增長 9.78%。但受“國三”改“國四”排放標(biāo)準(zhǔn)切換對農(nóng)機(jī)市場需求造成短期抑制、公司降低生產(chǎn)排產(chǎn)節(jié)奏并加大對前期庫存消化速度等短期因素以及產(chǎn)能計算方式等影響，2023 年公司橡膠履帶產(chǎn)能利用率自 2022 年的 88.32%下降至 71.90%。

　　此外，2021年-2023年，元創(chuàng)股份的履帶板產(chǎn)能利用率分別為76.41%、72.48%、67.83%，該項產(chǎn)品產(chǎn)能利用率逐步下滑。

　　元創(chuàng)股份在招股書中指出，若未來下游行業(yè)發(fā)生重大不利變化，公司核心客戶需求下降，其他同行業(yè)參與者或新進(jìn)入者加速擴(kuò)產(chǎn)導(dǎo)致市場供需變化等情形，公司將面臨產(chǎn)品銷售無法達(dá)到預(yù)期目標(biāo)致使產(chǎn)能利用率繼續(xù)下滑的風(fēng)險，將可能對公司的業(yè)務(wù)和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。

　　值得關(guān)注的是，元創(chuàng)股份此次擬募資金中有4億元用于“生產(chǎn)基地建設(shè)項目”，該項目圍繞當(dāng)前主營業(yè)務(wù)展開，系元創(chuàng)股份現(xiàn)有橡膠履帶及履帶板產(chǎn)能的搬遷及擴(kuò)建，建成后將承擔(dān)公司主要的生產(chǎn)職能，擴(kuò)大公司業(yè)務(wù)規(guī)模。

　　但面對2023年營業(yè)收入下降，及橡膠履帶產(chǎn)能利用率的下滑，元創(chuàng)股份相關(guān)募投項目投產(chǎn)后或面臨著不小的產(chǎn)能消化壓力。

　　《筆尖網(wǎng)》將對元創(chuàng)股份后續(xù)IPO審核進(jìn)展保持關(guān)注。