水岸

?時(shí)間來到了7月，也是大家常說的“五窮六絕七翻身”里的那個(gè)“七翻身”，從時(shí)間窗口來看，既有很多新的邏輯加持也有不少大事件的影響，從市場(chǎng)機(jī)會(huì)來看，在6月下旬市場(chǎng)確立向上突破的基礎(chǔ)上，新的機(jī)會(huì)也正在擴(kuò)散。?

因此，7月又會(huì)是一個(gè)重新發(fā)“車票”上車的好時(shí)機(jī)，正是在這個(gè)節(jié)點(diǎn)下，7月金股名單最新出爐，其中31家公司已經(jīng)開始啟動(dòng)或確立突破（名單可見文內(nèi)表1），超額機(jī)會(huì)不排除就會(huì)在其中產(chǎn)生。?

近期的核心主線

6月下旬，市場(chǎng)確立向上突破，如6月23日~6月30日的6個(gè)交易日里，上證指數(shù)上漲了超過2%，深證指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分別上漲了超4%與超7%，三大指數(shù)均創(chuàng)出階段新高，市場(chǎng)情緒整體向好，這為7月打下了一個(gè)好的基礎(chǔ)。據(jù)邊惠宗（本欄目特約嘉賓）的研究數(shù)據(jù)顯示，近日的漲停溢價(jià)率出現(xiàn)了整體提升（見圖1）。?

在此期間，板塊行情表現(xiàn)出一些比較明顯的特點(diǎn)，一邊是權(quán)重股與題材股的蹺蹺板效應(yīng)，一邊是結(jié)構(gòu)型的主線機(jī)會(huì)反復(fù)輪動(dòng)。筆者結(jié)合板塊聯(lián)動(dòng)效應(yīng)、上漲持續(xù)性、龍頭股爆發(fā)力等幾個(gè)角度梳理了最近一段時(shí)間有表現(xiàn)的部分主線機(jī)會(huì)：?

1）半導(dǎo)體主線。細(xì)分方向如光刻機(jī)（6月23日~7月1日上漲超10%）、EDA（電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化）、華為海思、存儲(chǔ)芯片、先進(jìn)封裝等。?

2）AI。基礎(chǔ)層，算力、CPO（共封裝光學(xué)）、光通信、PCB（印制電路板）、銅纜高速連接等；端側(cè)，如AI眼鏡（小米新品催化）等。?

3）醫(yī)藥，尤其是創(chuàng)新藥。6月中旬后分化，6月底、7月初再度反彈，7月1日，醫(yī)藥股出現(xiàn)大面積暴漲。?

4）固態(tài)電池。貫穿6月整月的核心主線，近日雖有分化但仍在多頭趨勢(shì)通道內(nèi)。?

5）軍工。包括軍貿(mào)、軍民融合、軍工信息化等。軍工當(dāng)下既有事件驅(qū)動(dòng)，也有基本面邏輯印證。?

6）海洋經(jīng)濟(jì)。最近催化因素比較多。?

7）數(shù)字貨幣。

……?

值得一提的是，上述主線機(jī)會(huì)也多是邊惠宗長(zhǎng)期的跟蹤研究方向，重點(diǎn)提及的不少標(biāo)的均在后市走成了強(qiáng)勢(shì)牛股，比如CPO、光通信概念股新易盛，即為邊惠宗曾在今年4月25日《邊學(xué)邊做》中重點(diǎn)提及標(biāo)的，邊惠宗的關(guān)注邏輯主要聚焦在公司技術(shù)、業(yè)務(wù)布局等多個(gè)維度。當(dāng)時(shí)，新易盛股價(jià)在相對(duì)低位，之后，即開啟了一輪主升浪行情（見圖2），最新更是創(chuàng)出歷史新高。可以說，邊惠宗第一時(shí)間即捕捉到了其向上拐點(diǎn)。?

在上述核心主線中，軍工股是最近幾天“最靚的仔”之一，像軍貿(mào)板塊在6月25日~6月30日累計(jì)上漲了17%，一眾個(gè)股更是掀起漲停潮。軍工主題是邊惠宗長(zhǎng)期跟蹤研究的核心主線之一，比如其在3月17日稱，軍工是近10年彈性最大的一年，應(yīng)該引起重視；5月12日表示，軍貿(mào)行情將進(jìn)一步演繹。對(duì)于軍工股以及核心龍頭機(jī)會(huì)，邊惠宗有獨(dú)到的研究分析邏輯，其提及的不少核心標(biāo)的都在后來走成了牛市牛股。?

那么，軍工股接下來的市場(chǎng)行情怎么走？持續(xù)性如何判斷？如何挖掘頭部公司的長(zhǎng)期機(jī)會(huì)？邊惠宗6月30日有最新的詳細(xì)視頻內(nèi)容講解，涉及核心產(chǎn)業(yè)鏈等多個(gè)維度分析。邊惠宗表示，軍工股后市還可以持續(xù)跟蹤，其中提及的相關(guān)典型標(biāo)的開始在近期加速上漲。?

31只7月精選金股名單曝光

近期有輪動(dòng)表現(xiàn)的主線或部分主線不排除會(huì)繼續(xù)成為7月的重要投資方向。那么，7月有哪些投資機(jī)會(huì)？哪些頭部公司值得重點(diǎn)關(guān)注？這或許能夠從券商最新推出的7月金股中找到答案。?

回顧6月的金股名單，有不少標(biāo)的都走成了強(qiáng)勢(shì)牛股，如勝宏科技、巨人網(wǎng)絡(luò)等，勝宏科技為PCB概念股，6月累計(jì)上漲了55%（近期股價(jià)持續(xù)創(chuàng)新高），機(jī)構(gòu)的關(guān)注邏輯主要聚焦在公司PCB訂單爆滿、擴(kuò)產(chǎn)打開長(zhǎng)期空間等；巨人網(wǎng)絡(luò)有AI、網(wǎng)游等概念，6月加速突破累計(jì)上漲了超過60%。機(jī)構(gòu)關(guān)注邏輯主要鎖定公司“AI+游戲”、新品高彈性等。網(wǎng)游股近期表現(xiàn)活躍，有6月份游戲?qū)徟鷶?shù)量創(chuàng)單月新高等因素刺激。?

最新，券商的7月金股名單出爐，目前共有超210只7月金股，筆者在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步篩選，從主流賽道核心頭部或典型公司、股價(jià)確立向上突破（或有低位啟動(dòng)跡象）、主力資金參與等幾個(gè)角度出發(fā)，共精選了31只標(biāo)的。?

另外值得一提的是，有不少標(biāo)的股均為邊惠宗此前在《邊學(xué)邊做》中重點(diǎn)提及的標(biāo)的，而這類公司的股價(jià)仍多處在上升通道中，以其中之一的創(chuàng)新藥公司益方生物-U為例，邊惠宗曾在3月4日重點(diǎn)提及，該公司股價(jià)至今已經(jīng)實(shí)現(xiàn)翻倍（見圖3）。另外，上文提到的新易盛、巨人網(wǎng)絡(luò)等6月強(qiáng)勢(shì)金股繼續(xù)被機(jī)構(gòu)調(diào)入7月金股名單。

從股價(jià)來看，這31只標(biāo)的絕大多數(shù)都確立了右側(cè)突破行情，有公司更是創(chuàng)出近8年新高。具體來看，一些公司正在走慢牛行情，一些則短期爆發(fā)，還有部分處在相對(duì)低位，不排除后市有輪動(dòng)上漲的可能。?

7月或?qū)⒂绊懯袌?chǎng)、公司的重要事件

最后跟大家聊一聊或?qū)?duì)7月市場(chǎng)、行業(yè)、公司產(chǎn)生重要影響的相關(guān)事件。市場(chǎng)或公司的驅(qū)動(dòng)因素有很多種，其中一個(gè)最重要的因素就是事件驅(qū)動(dòng)，如6月份固態(tài)電池之所以加速上漲，與幾個(gè)重要會(huì)議有直接關(guān)聯(lián)；創(chuàng)新藥的上漲與對(duì)外授權(quán)事件刺激相關(guān)等。?

7月有哪些重要事件？筆者分別從宏觀（對(duì)市場(chǎng)的影響）、中觀（對(duì)行業(yè)或板塊影響）與微觀（對(duì)個(gè)股影響）等角度進(jìn)行了梳理，包括但不限于以下幾類：?

1）宏觀類，如美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議。7月底，美聯(lián)儲(chǔ)將迎來今年第五次議息會(huì)議，屆時(shí)，對(duì)降息路徑的表態(tài)或?qū)?duì)A股整體流動(dòng)性或情緒構(gòu)成影響。?

2）中觀類，主要包括相關(guān)行業(yè)的重要會(huì)議或事件，其中有關(guān)低空經(jīng)濟(jì)、AI等內(nèi)容相對(duì)較多，如7月5日~7日的2025國(guó)際無(wú)人機(jī)應(yīng)用及防控大會(huì)等。?

3）中報(bào)業(yè)績(jī)。相較于6月，7月是一個(gè)有最新中報(bào)業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)的特殊月份，目前，已有超20家公司發(fā)布了今年中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，一些業(yè)績(jī)高增股已經(jīng)獲得資金加碼。另外，不少公司將于7月中旬正式披露中報(bào)業(yè)績(jī)。屆時(shí)，將會(huì)帶來很多個(gè)股性的投資機(jī)會(huì)。有關(guān)7月重要事件詳情可見（表2）。?

（文中提及個(gè)股僅為舉例分析，不作買賣推薦。）