《投資者網》崔悅晨
在消費金融市場競爭日益激烈的背景下，中銀消費金融有限公司（以下簡稱“中銀消金”）正經歷前所未有的考驗。
5月，中銀消金在銀登網集中披露了20期個人不良貸款轉讓公告，涉及未償本息總額19.04億元，借款人覆蓋安徽、廣東、貴州等14個省份，逾期天數最長約為5年。
值得關注的是，2025年尚未過半，中銀消金已累計在銀登網披露35期個人不良貸款轉讓項目，這一數量不僅超過2024年同期水平，也位居同行業前列。
加速不良資產處置
根據轉讓公告，此次中銀消金公布的20期不良貸款未償本息總額合計達到19億元，其中6筆不良貸款的加權平均逾期天數在1500天以上，未償本息合計17.4億元，占比高達91.58%。
這些不良資產大多以極低的價格進行轉讓，有的甚至低至一折以下。公告顯示，本次不良貸款轉讓的折扣最低至0.17折，最高也僅有1.47折，逾期時間長的不良貸款均不超過1折。這也意味著，一筆100萬元的不良貸款可能只能收回不到20萬元。
大規模的不良資產處置背后，反映出中銀消金資產質量有所隱憂。
數據顯示，近年來中銀消金的不良貸款余額和不良率均呈現快速上升趨勢，嚴重影響了公司的盈利能力和財務狀況。為了緩解這一壓力，公司不得不加速處置不良資產，以回籠資金、釋放資本壓力。
然而，這種低折扣的轉讓方式雖然能夠在短期內改善資產負債表，但也需要公司承受較大的資產減值損失，進一步侵蝕利潤。
中銀消金成立于 2010 年，是經中國銀保監會批準設立的全國首批消費金融公司之一，總部位于上海。
天眼查顯示，中銀消金的第一大股東為中國銀行股份有限公司，持股比例為42.8%。其他股東包括百聯集團有限公司（22.08%）、上海陸家嘴金融發展有限公司（13.44%）、中銀信用卡（國際）有限公司（13.23%）、深圳市博得創新投資有限公司（5.81%），以及北京紅衫盛遠管理咨詢有限公司（2.64%）。
2024年，中銀消金在銀登網資產轉讓中心的活躍度顯著增加，全年共發布83期不良貸款轉讓公告，未償還本息總額超過百億元，成為當年轉讓規模最大的消金公司，也占據了銀登網消費金融公司轉讓總額的“半壁江山”。
這些不良貸款的低價轉讓也表明，公司在追求短期流動性的同時，面臨著本金回收難題。低價甩賣不良資產的做法只能暫緩燃眉之急。
業績的大起大落
作為頭部消金公司的中銀消金，在過去幾年里經歷了業績的大起大落。
根據中國銀行財報披露的數據，截至2024年末，中銀消金的資產總額達到791.51億元，同比增長6.53%，但全年實現凈利潤僅為0.45億元，相比2023年的5.37億元，跌幅高達91.62%。
回顧過去十年，中銀消金的業績呈現明顯的波動。作為首批成立的消金公司，中銀消金不僅具有先發優勢，還有中國銀行、百聯集團、陸家嘴金融發展等股東的加持，可謂占據了“天時地利”。2015年至2017年間，公司實現了高速增長，凈利潤一度居于行業首位。
然而，自2018年起，中銀消金的增長勢頭戛然而止。2019至2023年，公司的凈利潤分別為6.59億元、4.55億元、8.53億元、6.32億元、5.37億元。而到了2024年，中銀消金的凈利潤則進一步降至0.45億元，跌幅高達91.62%。
對比同行業公司，2024年中郵消金和寧銀消金的凈利潤分別為8.04億元、3.03億元，凈利潤增速均超過50%。此外，海爾消金、哈銀消金、小米消金、湖北消金等公司在2024年也實現了不同程度的增長。
業內認為，造成這一現象的原因是多方面的。一方面，中銀消金早期過于注重規模擴張，可能忽視了對資產質量的有效把控，導致不良資產逐漸積累。另一方面，隨著線上業務的開展，以及依賴第三方平臺獲客帶來的風險，中銀消金的整體風控面臨著挑戰。
近年來，中銀消金的業務模式高度依賴線上流量平臺，主打“中銀消費錢包”、“好客貸”等信用貸款產品。這種快速下沉市場的策略雖帶來用戶增長，卻埋下風險隱患：2021-2023年，其不良貸款余額從15.42億元增長至24.95億元，線上模式的抗風險能力整體偏弱。
合規風控問題亟待解決
2024年12月，國家金融監督管理總局上海監管局披露的罰單顯示，中銀消金因投訴管理工作不到位、對合作機構管理未盡職、催收行為不當等，被罰款90萬元。
時任中銀消金金融機構合作部主管柳海錦、云南區域中心渠道經理何治欣分別因為催收行為不當和對合作機構管理未盡職，被予以警告的行政處罰。
此外，2024年7月，上海金融監管局發文指出，中銀消金因為員工行為管理嚴重違反審慎經營原則，被罰款50萬元。時任重慶區域中心職員萬意，因對公司員工行為負有直接責任，被禁業5年。
據不完全統計，2024年內，中銀消金合計被監管罰款140萬元。
盡管2024年中旬，公司經歷了重要的高層變動，迎來新任董事長高維斌、新任總經理陳小琳，但公司的風控能力似乎未能得到徹底的改善。
公開資料顯示，陳曉琳曾擔任中國銀行多家一級分行副行長等職務，具有豐富的金融從業經歷與管理經驗；高維斌同樣也來自中國銀行，曾先后擔任中國銀行總行相關部門負責人、中國銀行一級分行行領導等職務。
現如今，擺在新一屆領導層面前的挑戰，是如何提升風控能力。中銀消金目前以線上貸款為主，占總貸款比重的60%以上。
中銀消金新任管理層能否將中國銀行的風控體系引入中銀消金，優化中銀消金的整體風控體系，并增強內部管理，《投資者網》將持續關注。（思維財經出品）■
