阿里云多年“裸泳”終上岸。

5月26日，阿里發(fā)布了2022財年年報。值得注意的是，阿里云業(yè)務終于盈利，抵銷跨分部交易前的全年總收入為1001.8億元，經(jīng)營利潤達11.46億元。這是自2009年成立以來，阿里云首次實現(xiàn)財年盈利。

雖然整體來看，阿里云的業(yè)績在阿里集團中，并沒有占據(jù)舉足輕重的地位，但是考慮到目前云計算與實體經(jīng)濟融合已經(jīng)成為了行業(yè)公認的“新賽點”。因此，阿里云實現(xiàn)盈利，對于阿里以及中國云計算行業(yè)來說，有著數(shù)字之外的意義。

1、第二條曲線漸顯

與阿里云突破歷史的業(yè)績相反，阿里2022財年整體的業(yè)績表現(xiàn)并不樂觀。2022財年，阿里總營收為8530.62億元，同比增長19%；歸屬于普通股股東的凈利潤為619.59 億元，同比下降59%。

這一方面固然是因為2022年初，反復波動的疫情，給物流行業(yè)帶來了一定的影響，從而間接影響了阿里最核心的電商業(yè)務。但是另一方面移動互聯(lián)網(wǎng)流量觸頂?shù)拇筅厔荩⒗锏碾娚虡I(yè)務增長注定遇到天花板。

圖源：QuestMobile

QuestMobile發(fā)布的《2022中國移動互聯(lián)網(wǎng)春季大報告》顯示，截止2022年3月末，中國移動互聯(lián)網(wǎng)月活規(guī)模為11.83億，同比僅增長1.8%。這說明，中國移動互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)沒有太多的增量流量可供挖掘。

圖源：東方財富

這種悲觀的市場趨勢以及阿里凈利潤增速放緩的消息，讓不少投資者開始擔憂阿里的未來。今年的第一個交易日，阿里巴巴股價報收120美元/股，而到了5月27日收盤，阿里股價僅剩93.41美元/股，不到半年跌去22%。

資本市場向來“喜新厭舊”，阿里也急需找到第二條增長曲線。阿里云是除亞馬遜云科技外，少有地實現(xiàn)盈利的云計算服務商，未來有可能給阿里帶來更為豐沃的回報。

參考全球巨頭亞馬遜，起家于線上書店、線上購物、物流的它，雖然被打上了“電商”的標簽，但是時至今日，其最重要的“創(chuàng)收”業(yè)務卻屬云服務。

財報顯示，2021年，亞馬遜總營收為4698億美元，同比增長22％；凈利潤為334億美元，同比增長56.8％。雖然亞馬遜云科技業(yè)務營收為622億美元，僅占13％的營收份額，但是運營利潤卻高達185億美元，同比增長37％，貢獻了55％的凈利潤。

亞馬遜云珠玉在前，阿里云的想象力自然可想而知。

但除了阿里之外，百度、騰訊等頭部的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也紛紛瞄準了云計算市場。

財報顯示，2022年Q1，百度智能云業(yè)務營收為40.6億元，同比增長45%；騰訊包括云計算的騰訊金融科技及企業(yè)服務板塊營收為427.68億元，同比增長10%，占總營收的32%，成為騰訊強勁的增長引擎。

除了BAT，國內(nèi)云服務賽道上還有華為云、天翼云、金山云等大玩家。

2、阿里云的雙重困局

雖然已經(jīng)實現(xiàn)盈利，但是具體到細節(jié)，阿里云卻很難做到高枕無憂。

從行業(yè)來看，在國內(nèi)云服務商中，阿里云依舊排名第一，但市場份額卻在不斷下跌。

圖源：Canalys

Canalys發(fā)布的中國云基礎設施服務市場報告顯示，2021年，中國服務市場規(guī)模達274億美元，同比增長45%。其中，阿里云保持領(lǐng)先，位居第一，但是市場份額從40.3%下跌到了37%。

這主要是因為阿里云的營收增速不光沒有跑贏市場規(guī)模的增速，并且還在不斷萎縮。財報顯示，2021年Q1-Q4（自然年），阿里云的營收增速分別為36%、30%、33%和20%。到了最新一季，阿里云的營收增速又進一步降低至12%。

對此，阿里在財報中解釋稱，這主要是因為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)頭部客戶減少海外云服務需求，以及一季疫情、經(jīng)濟活動影響，造成部分混合云項目延遲交付所帶來的負面影響。

不過歸根結(jié)底，上述問題或許還是因為阿里云的客戶群集中于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)所致。財報顯示，2021年Q4，阿里云互聯(lián)網(wǎng)客戶的營收占比為48%。

但是國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)整體增速下滑是不爭的事實，互聯(lián)網(wǎng)客戶的發(fā)展也直接影響了阿里云的業(yè)績走勢。以阿里云的大客戶字節(jié)跳動為例，上證報援引內(nèi)部人士消息稱，2021年下半年，其國內(nèi)廣告收入停止增長。

彭博社曾報道，2020年，字節(jié)跳動廣告的收入占比達到了77%，是重要的營收支柱。廣告停止增長，說明字節(jié)跳動可以給服務商帶來的價值也將隨之踩下剎車。

此外，雖然前期建設成本高，但是考慮到存在邊際效應、數(shù)據(jù)安全、夯實基建能力等問題，不少成規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也紛紛開始“自建”云。比如，2021年12月2日，字節(jié)跳動正式升級火山引擎為企業(yè)級技術(shù)服務業(yè)務，并推出了全系云產(chǎn)品。

這些云計算市場的“新勢力”雖然在短期內(nèi)很難成為阿里云強勁的競爭對手，但是起碼表明了一個態(tài)度——阿里云未來很難再為這些“新勢力”服務。

3、阿里云瞄準新方向

事實上，在最新一季財報發(fā)布前，阿里云就已倍感焦慮，大刀闊斧地進行了人事變革。2022年3月，蔡英華空降阿里云，成為后者的全球銷售總裁，向阿里云智能事業(yè)群總裁張建鋒匯報。

蔡英華空降阿里并不是偶然，2021年5月28日舉辦的阿里云峰會上，張建鋒曾表示：“阿里云為全面服務政企市場做好了準備。”由此，阿里云開始“all in”政企市場。

阿里的戰(zhàn)略調(diào)整與市場的趨勢有密切聯(lián)系。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2020年，中國政務云市場規(guī)模為653.6億元，同比增長42.3%，預計未來三年年復合增長率為30%。Gartner也預測，預計到2025年，全球企業(yè)云技術(shù)使用率將達100%，與之相應的，90%的企業(yè)傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心將關(guān)閉。中國企業(yè)級云市場正處于爆發(fā)的前夜。

蔡英華就是為貫徹阿里云的企業(yè)級戰(zhàn)略而來的。官方資料顯示，蔡英華曾任華為中國政企業(yè)務總裁，曾力推華為中國政企業(yè)務轉(zhuǎn)型。結(jié)合阿里云的戰(zhàn)略方向以及蔡英華的職業(yè)生涯來看，阿里顯然希望蔡英華帶領(lǐng)自家的云業(yè)務成為企業(yè)級云市場的TOP級玩家。

圖源：IDC

但是從市場來看，阿里云已經(jīng)晚了一步。IDC發(fā)布的《中國政務云基礎設施市場份額》顯示，2020年，中國政務云基礎設施市場排名前三的服務商分別為華為云、浪潮和紫光，市場份額分別為32.2%、25.44%和13.19%。其中華為云已連續(xù)4年蟬聯(lián)中國政務云基礎設施市場份額第一。

與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不同的是，傳統(tǒng)政企客戶具有分散性、定制化、貼身服務的特點，這就要求阿里云不能再堅守此前的業(yè)務模式。

以華為云為例，經(jīng)過多年的經(jīng)營，其針對政企客戶，構(gòu)建了閉環(huán)的云技術(shù)生態(tài)以及渠道銷售能力。官方資料顯示，通過在全國30多個省級行政區(qū)建立代表處，華為云得以不斷深耕地方企業(yè)云市場。

對此，華為云CEO張平安曾表示：“華為服務運營商和政企有三十多年經(jīng)驗，理解其需求，也有幫助其轉(zhuǎn)型的經(jīng)驗”。這是華為在政企云市場勢如破竹的關(guān)鍵所在。

針對這一問題，2021年4月底，阿里云進行了一次組織架構(gòu)調(diào)整。細分制造、能源電力、金融等十八個行業(yè)，為每個行業(yè)配備一個總經(jīng)理，針對不同的行業(yè)打造不同的解決方案，并且還成立了十六個區(qū)域，針對每個區(qū)域，任命一名總經(jīng)理，負責本轄區(qū)的本地化運營。

“這在阿里云的歷史上是沒有過的。”張建鋒表示。此舉意味不光昭示了阿里云“下沉”的決心，更做到了扎根“基層”，可以隨時隨地地為企業(yè)級科技提供專業(yè)的解決方案。

組織變革容易，針對不同的市場特點進行精細化運營也不難，但問題是，將自己定位為中國云服務市場基礎設施的阿里云，在技術(shù)上陷入了“大而全”、沒有明確導向的陷阱。

誠然，不論是芯片、操作系統(tǒng)還是數(shù)據(jù)庫，阿里云都能提供，但是術(shù)業(yè)有專攻，在企業(yè)需求越來越定向化的背景下，相較于可以提供大而全技術(shù)的平臺，在某一技術(shù)上領(lǐng)先，并且可以賦能自家業(yè)務的平臺，或許才是企業(yè)最理想的選擇。

圖源：IDC

以百度智能云為例，IDC發(fā)布的《2021中國AI賦能的工業(yè)質(zhì)檢解決方案市場分析》報告顯示，百度智能云以14.6%的市場份額位列第一。

這主要得益于百度在AI技術(shù)上的持續(xù)投入。早在2016年在O2O戰(zhàn)場潰敗后，百度就開始“All in AI”。互聯(lián)網(wǎng)周刊發(fā)布的《2021年度人工智能企業(yè)百強榜》顯示，百度以95.06的綜合成績，位居第一。

前百度智能云事業(yè)群組總經(jīng)理尹世明曾表示：“人工智能最終將走向產(chǎn)業(yè)，核心是要解決規(guī)模化應用的問題，預計2025年后，工業(yè)化進程完善，整個產(chǎn)業(yè)將全面進入人工智能時代。”

對比來看，在工業(yè)質(zhì)檢市場，阿里云還未攻占太多的陣地。

不止于此，在核心的安全問題上，阿里云還曾出過紕漏。2021年11月，阿里云安全團隊發(fā)現(xiàn) “計算機歷史上最大的漏洞”后，將該漏洞第一時間提交給了美國Apache軟件基金會。直到15天后，工信部才得到具體的細節(jié)。也正因此，12月22日，工信部表示暫停與阿里云的相關(guān)合作，這反過來可能會成為阿里云進入政企市場的障礙。

好在，中國企企業(yè)級云市場并未進入寡頭時代，還有巨大的增量紅利。接下來，阿里云能否抓住這一市場缺口、穩(wěn)步增長，我們還是把答案留給時間吧。