來源：商訊社
撰文：李康 李欣易
1月10日，上交所發(fā)布公告稱，因亳州藥都農村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡稱“藥都農商行”）及其保薦人撤回發(fā)行上市申請，根據有關規(guī)定，上交所終止其發(fā)行上市審核。
目前，在藥都農商行“撤退”后，A股排隊IPO的銀行股還有9家。其中，上交所主板4家，分別為湖州銀行、湖北銀行、海安農商行、昆山農商行，除湖州銀行審核狀態(tài)為“已問詢”之外，其余銀行均為“已受理”。深交所主板5家，分別為馬鞍山農商行、廣州銀行、順德農商行、南海農商行、東莞銀行，均為“新受理”審核狀態(tài)。
從銀行股沖擊上市的規(guī)模來看，這兩年銀行股IPO持續(xù)遇冷，繼2022年僅有1家銀行上市后，罕見出現“空窗期”，2023年內無一家銀行上市。
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發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃尚未成型？
對于突然撤回上市申請，藥都農商行對媒體的回復皆涉及“撤回IPO申請是銀行內部發(fā)展戰(zhàn)略調整的結果”。到底是怎樣的戰(zhàn)略調整使得藥都農商行放棄了此次的上市申請呢？
招股書顯示，藥都農商行堅持“立足‘三農’、服務中小微”的發(fā)展定位，打造普惠型、科技型與特色支農型現代銀行。
在經營戰(zhàn)略上，“立足三農、扶持小微”，堅持高質量發(fā)展。以“夯實科技基礎、突出產品創(chuàng)新、優(yōu)化客戶服務”為抓手，堅定不移圍繞“三農”、小微企業(yè)、實體經濟精耕細作，堅持“特色化產品、差異化經營、精細化管理”的經營方針，注重質量、 效益、速度協調并進，全面推動業(yè)務轉型,強化風險把控能力。
在品牌戰(zhàn)略上，秉承服務宗旨，打造企業(yè)品牌。秉承“服務‘三農’市場、服務中小微企業(yè)、服務地方經濟”的服務宗旨，始終牢記初心使命，堅守“守正篤行、普惠共贏、敢為人先、數字賦能”的 發(fā)展理念，堅定“團結協作、吃苦耐勞、精益求精、敢于擔當、善作善成”的企業(yè)文化內核。
在人才戰(zhàn)略上，完善考核機制，加強人才引進。重視人才培養(yǎng)和人才引進，鮮明樹立新時代選人用人導向，大力實施 “人才興行”、“人才強行”戰(zhàn)略。
調整發(fā)展戰(zhàn)略后是否會重啟上市計劃？藥都農商行對風口財經的回復是“未來是否重啟上市計劃仍需看戰(zhàn)略規(guī)劃”，對《國際金融報》的回復是“目前下一步規(guī)劃還未形成，后續(xù)進展可以關注銀行官網披露的信息?！?/p>
看來，藥都農商行會如何調整未來的發(fā)展戰(zhàn)略，以及調整后的發(fā)展戰(zhàn)略是否適合藥都農商行的發(fā)展，尚需時間的驗證。
去年三季報數據不理想
亳州藥都農商行位于“中華藥都”安徽亳州，于2005年12月成立一級法人，2010年7月完成農合行改制，2012年10月完成農商行改制，注冊資本10.17億元。截至2023年9月末，該行共設52家營業(yè)網點，其中總行營業(yè)部1家，支行51家，全部位于安徽省亳州市內。
招股書顯示，截至2023年9月末，亳州藥都農商行的資產總額達到644.13億元，較上年末下降了0.35億元，下降了0.05%，資產規(guī)模小幅度縮水；發(fā)放貸款及墊款達500.06億元，較上年末增長了3.33億元，增幅0.67%。負債總額達到592.12億元，較上年末增長了0.86億元，增幅0.15%；吸收存款達552.92億元，較上年末下降了2.20億元，增幅0.40%。
藥都農商銀行堅持“立足三農、扶持小微”的發(fā)展方向，憑借其在當地經營歷史較久、人緣地緣及決策鏈條短等優(yōu)勢，藥都農商銀行當地客戶基礎較為夯實，存貸款在當地市場份額較高，且位居前列；但另一方面，由于同業(yè)競爭加劇和國有大行業(yè)務逐步下沉，藥都農商銀行存貸款市場份額整體有所下降。截至2023年9月末，藥都農商銀行存貸款在當地的市場份額分別為15.07%和14.99%。
從經營業(yè)績上看，2023年前三個季度亳州藥都農商行共實現營業(yè)收入14.02億元，上年同期實現15.85億元，同比下降11.51%；實現凈利潤2.94億元，上年同期實現3.11億元，同比下降5.49%，營收凈利雙雙下滑。
從營收結構來看，亳州藥都農商行前三個季度實現利息凈收入12.34億元，上年同期實現13.93億元，同比下滑11.43%。其中，利息收入為21.28億元，上年同期實現22.45億元，同比下降5.24%；利息支出為8.94億元，上年同期支出8.52億元，同比增加4.89%，收入減少但支出增長，使得利息凈收入降幅較大。
然而，除了凈息差環(huán)比下行，非利息凈收入下滑也是主要拖累營收增長的因素。在非利息凈收入上，雖然亳州藥都農商行實現投資收益1.37億元，上年同期實現1.34億元，同比增長2.41%。但其他幾項指標卻都有所下滑，實現手續(xù)費及傭金凈收入實現0.03億元，上年同期實現0.15億元，同比下降77.38%，整體降幅較大；實現其他收益0.22億元，同比下滑11.07%；公允值變動收益較上年同比下滑63.68%；其他業(yè)務收入較上年同比下滑18.35%；資產處置收益較上年下降了99.53%。
雖然利潤陷入負增長，但2023年前三個季度亳州藥都農商行的營業(yè)成本有所下降，共計支出9.90億元，上年同期支出11.70億元，同比下降15.39%。其中，業(yè)務及管理費支出3.82億元，較上年同期減少了0.82%，經營成本小幅下降，考慮亳州藥都農商行資產規(guī)模下降，除了控制成本，業(yè)務及管理費的下降或許意味該行無力承擔更多的企業(yè)管理費用。前三個季度亳州藥都農商行在信用減值損失方面支出5.93億元，同比下降23.07%，計提力度大幅下降，值得一提的是，亳州藥都農商行的信用減值損失支出幾乎是凈利潤的兩倍。
近年來，藥都農商行的不良貸款率也是呈逐年上升趨勢，2020年-2023年三季度末，不良貸款率分別為1.52%、2.17%、3.11%、3.33%。截至2023年9月末，藥都農商銀行展期貸款規(guī)模 13.74 億元，其中將 10.61 億元劃入正常類，將 0.83 億元劃入關注類，將 2.31 億元劃入不良類；藥都農商行存在一定規(guī)模展期貸款，且五級分類主要被劃入正常類，此類貸款在經濟下行背景下風險下遷可能性增加，信貸資產質量面臨一定下行壓力。從風險資產處置情況來看，2023 年前9月，藥都農商銀行處置不良貸款 5.85 億元，其中核銷不良貸款1.89億元，現金清收處置不良貸款 3.96 億元。
資本充足性方面，截至2023年三季度末，藥都農商行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為12.05%、10.93%、10.93%。
